國泰君安策略3月20日研報指出，本周市場觸底反彈，上證指數(shù)重回3200點，核心源于本次金穩(wěn)委專題會議對市場悲觀預期的初步糾正。3月以來內(nèi)外負面沖擊不斷，海外地緣沖突、大宗價格上漲、通脹持續(xù)抬升，國內(nèi)信用數(shù)據(jù)不及預期、疫情快速蔓延，市場預期持續(xù)走弱，最終悲觀預期與股價下跌逐漸形成負向螺旋。本次會議是市場預期修復的一副藥引，為市場重新樹立了信心。往后看我們認為金穩(wěn)會催化下市場短期有望從急劇下殺的狀態(tài)重回震蕩整理，但趨勢性的機會還需要等待。
投資上重點應該聚焦于低風險特征股票，關注低估值與盈利改善的交集，行業(yè)選擇的重點在于消費與周期板塊。具體而言，方向有三：
1）to G端或公共投資方向：光伏、風電、電力運營、電網(wǎng)、建筑等；
2）順通脹方向：煤炭、化工資源品；
3）困境反轉與盈利確定性：生豬、白酒等。
【我是鄭重，江湖人稱光頭幫主，一位做了20年財經(jīng)記者、專注于中長線的投資者。所有提示僅供參考，不構成投資建議。炒股有風險，入市需謹慎。】