木頭姐Cathie Wood旗艦產(chǎn)品方舟創(chuàng)新ETF（Ark Innovation ETF，簡稱ARKK）在疫情初期大量重倉科技股業(yè)績一路飆升，一度被媒體稱為女版巴菲特，成為眾人抄作業(yè)的對象。不過，木頭姐的方舟可能要“沉了”，Bespoke Investment Group的數(shù)據(jù)顯示，目前ARKK已較2021年2月的峰值下跌逾60%。而做空ARKK的基金SARK卻較低點一度上漲超100%。
更糟糕的是，ARK基金持有的公司股票比5年高點平均下跌了70%(見下圖)。Bespoke周二晚些時候發(fā)布的報告顯示，ARKK持有的股票今年平均下跌了40.8%，目前只有一只股票今年錄得漲幅，是Signify Health（SGFY），在ARKK投資組合中所占權重為1.78%。
上表詳細列出了ARKK的持股名稱，持倉比例，較5年高點的跌幅和今年迄今漲跌幅，從中可以看出ARKK每只持倉股的損失情況。
具體來說，該基金持倉規(guī)模最大的股票是特斯拉。該股股價自2021年11月4日見頂以來下跌18.4%，其次第二大重倉股是Zoom視頻通訊，較5年來的峰值下跌了近82%。
最近木頭姐再次唱多特斯拉，上調了其5年目標價，預計到2026年特斯拉股價將翻四倍達到4600美元，市值將達到5萬億美元。此番預測是基于特斯拉最近承諾推出機器人出租車業(yè)務，這增強了ARK對特斯拉實現(xiàn)完全自動駕駛能力的信心，ARK認為該業(yè)務將在2026年為特斯拉貢獻60%的預期價值。
Bespoke分析師寫道:“鑒于特斯拉是目前ARKK的第一大重倉股，權重為10.55%，它的跌幅相對于其他股票較小，這使ARKK避免了進一步下跌?！?/p>
然而，該團隊指出，成長股需要出現(xiàn)大幅反彈，ARKK的持股平均需要攀升348%，才能回到之前的高點。
不過，在當?shù)貢r間周日，木頭姐在推文中寫道：“未來幾個月，我們（指ARK資管公司）將會開放大量公司的估值模型，特別是那些具有指數(shù)級的增長機會、卻尚未被市場理解的公司?！?/p>
即使股價一路走低，木頭姐一直都對自己的旗艦產(chǎn)品ARKK很有信心。她預計，在接下來的五年里，該基金將實現(xiàn)50%的復合年回報率，而她旗下的ARK資管公司將面臨“非常大的指數(shù)級增長機會”。
自新冠疫苗推出以來，許多以前發(fā)展迅速的成長型科技公司的股價已經(jīng)下跌。隨著美聯(lián)儲去年11月底改變政策方向，多數(shù)科技股進一步走低，表明美聯(lián)儲將比此前預期更早結束寬松貨幣政策，以對抗高通脹。
美債收益率已大幅攀升，行情數(shù)據(jù)顯示，周二10年期美債收益率漲8.4個基點報2.943%，創(chuàng)2018年12月以來新高。美聯(lián)儲計劃今年大幅上調政策利率，并大幅削減其近9萬億美元的資產(chǎn)負債表，可能在5月3日至4日的會議開始進行縮表。