發(fā)仔注意到，業(yè)績喜人的基金Heartland Value Plus Fund(HRVIX)的經理Andy Fleming近日分享了他的選股策略和看好的個股。
晨星(Morningstar)的數據顯示，該小盤價值股基金過去5年的表現超過了93%的同行，過去3個月的表現甚至超過了98%的同行。
日前，Fleming在接受BusinessInsider采訪時詳細闡述了該基金的策略、如何找出“誘人的機會”。他對此提出了通常在選股時考量的3個要點。
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他補充道，在當前這個可能持續(xù)升息的環(huán)境中，他預計這種理念將相當利于他的業(yè)績表現。
第二，Fleming表示，他關注的是那些“立足于自力更生”的公司，這些公司往往傾向于“自己解決問題”，而不是尋求與其他公司合并或收購。他解釋道：“我們這么做的原因是，我們覺得這些公司比那些總向外看的公司，更能真正掌控自己的命運。”
第三，Fleming指出，他青睞會派息的公司，他的基金中有70-80%的股票都會派息。只不過，Fleming追求的并不是股息那筆錢，而是派息的行為意味著什么——支付股息的公司出現資金使用不當的幾率更小。
他聲稱：“我們發(fā)現了一些公司真心希望增加股息，股息就好像對資本配置起到了監(jiān)管作用。”
他還表示，這類公司的CEO往往會留任更長時間，這對公司的健康發(fā)展更有利。
Fleming說：“CEO的任期和增加股息之間有著非常高的相關性。尤其是在小盤股中，如果CEO削減股息，他一般都會走人。”
另外，Fleming還分享了3只在很大程度上符合上述標準的股票。
第一只是美國血液技術，一家供應血液、血漿和相關用品的醫(yī)療保健公司。
Fleming指出，該公司有抵抗經濟衰退的能力，因為它在醫(yī)療行業(yè)的合理布局以及它潛在的巨大收益上行空間。該公司目前的EBITDA(稅息折舊及攤銷前利潤)，約為5300萬美元，該公司預計到2026財年，這一數字將增長至5億美元左右。
Fleming還說，該公司還有一個“卓越運營”計劃，專注于削減成本。它們的負債也很低，凈杠桿率(債務與現金之比)為1.5倍。
行情方面，美國血液技術今年已逆市漲超23%。
另外一只Fleming青睞的股票是Powell工業(yè)，這是一家生產調節(jié)和保護電流的設備的工業(yè)公司。
Fleming表示，這只股票“沒人愛，也沒人關注”，只有2名分析師在關注它。他指出，該公司擁有1400萬美元現金、沒有債務、股價低于賬面價值。而且該股還有著超過4%的股息收益率，Fleming有信心其能保持這一水平。相比之下，2021年標普500指數的平均股息收益率為1.3%。
他補充道，宏觀層面上，美國日漸尋求在能源上更加獨立的策略也會有利于Powell工業(yè)發(fā)展。
Powell工業(yè)的股價今年一度從18.55美元反彈至29.58美元，漲幅近60%。
最后，Fleming還看好輝寶動物保健，一家專注于動物治療的醫(yī)療保健公司。據悉，輝寶動物保健正在愛爾蘭投資建立大規(guī)模工廠，以生產豬流感疫苗和幫助狗減輕關節(jié)炎的藥物。
Fleming認為該公司也像Powell工業(yè)一樣被低估了。
他表示：“賣方分析師真的很討厭它——0‘買入’評級，1個‘持有’，2個‘賣出’。該公司在并購市場不活躍，因此賣方公司無法獲得很高的傭金。我們認為，這導致了該公司不受賣方分析師待見。”
Fleming聲稱，該公司的杠桿率達2.9倍，相對較高，但自信其未來的盈利增長將有助于降低這一比率。
他說：“這是為了長期利益而付出的短期代價。”
此外，該股票也會支付股息。
輝寶動物保健今年微跌約2.6%。