據北交所公告，西安天力金屬復合材料股份有限公司（以下簡稱“天力復合”）將于3月31日上會。
本次沖刺上市，公司擬募資1.2億元，計劃用于投資“清潔能源用金屬復合材料升級及產業化項目”、“研發中心升級建設項目”、“補充流動資金”。
值得注意的是，報告期內，天力復合與關聯方存在大額的轉貸、資金拆借等財務內控不規范情形。此外，天力復合披露的銷售數據與客戶年報也存在較大出入。
(資料圖片)
關聯交易頻繁資金拆借轉貸
天力復合成立于2003年，是西北院下屬上市公司西部材料控股的國內層狀金屬復合材料領軍企業，專業從事層狀金屬復合材料的研發、生產和銷售。
招股書顯示，2019年-2022年上半年（下稱：報告期），天力復合營業收入分別為4.56億元、3.74億元、5.03億元及3.49億元；凈利潤分別為4721.3萬元、3230.71萬元、4386.92萬元及4400.59萬元。2020年，該公司營收、凈利潤均出現下滑。
具體來看，天力復合來自前五大客戶的銷售收入較高。報告期內，公司前五大客戶的銷售收入分別為31,185.15萬元、21,124.29萬元、32,588.54萬元和21,807.75萬元，占公司當期營業收入的比例分別為68.43%、56.42%、64.79%和62.48%。
值得注意的是，天力復合存在關聯交易風險。報告期內，公司關聯交易主要與西北院下屬企業發生，包括西部鈦業、西安萊特、漢唐檢測、西安諾博爾、優耐特、西安泰金等，主要關聯交易類型包括采購原材料、外協加工及檢測服務、銷售層狀金屬復合材料等。公司經常性關聯采購金額分別為10,200.28萬元、6,444.90萬元、10,594.78萬元和6,962.01萬元，占營業成本比例分別為30.38%、21.99%、26.84%和26.43%；公司經常性關聯銷售金額分別為3,242.29萬元、4,158.84萬元、2,408.52萬元和593.32萬元，占營業收入比例分別為7.11%、11.11%、4.79%和1.70%。
此外，天力復合報告期內還存在關聯方資金拆借、關聯方轉貸等行為。
招股書顯示，2019 年、2020 年，天力復合與西部材料間存在關聯方資金拆借，拆入金額分別為 4,500 萬元、500 萬元， 拆出金額分別為 3,500 萬元、6,000 萬元。
報告期內，為滿足銀行貸款受托支付要求，天力復合存在通過西部材料獲取銀行貸款的情形，2019 轉貸金額為 5,961.49 萬元;天力復合還存在為滿足西部材料銀行貸款受托支付要求，提供走賬通道的情形，2019 年轉貸金額為 3,600 萬元。
業內人士表示，不管是轉貸還是與關聯方資金拆借，皆涉嫌利益輸送，合規性存疑。
與客戶披露數據“打架”
在信息披露方面，天力復合披露數據與客戶數據也存在較大出入，信披質量或待提高。
據天力復合“前五大客戶情況”處披露，2019年-2021年，寶鈦集團均為天力復合的第一大客戶，天力復合向寶鈦集團銷售金額分別為15,997.02萬元、5,810.74萬元、8,938.93萬元，其中向寶鈦集團控股子公司寶色股份銷售金額分別為15,945.31萬元、4,188.78萬元、2,511.92萬元。
值得注意的是，寶色股份為創業板上市公司，股票代碼為300402，據寶色股份20219年年報披露，向天力復合的采購金額為17753.51萬元，和天力復合對其披露的銷售金額存在一定的出入。
截圖來源：寶色股份2019年年報
寶色股份2020年年報披露，向第五大供應商派克新材的采購金額為3451.09萬元，小于天力復合向寶色股份披露的銷售金額。按理說，天力復合應該出現在寶色股份前五大供應商名單中，但并沒有。
截圖來源：寶色股份2020年年報
2021年的購銷數據同樣對不上。據寶色股份2021年年報披露，向天力復合的采購金額為10418.24萬元，和天力復合對寶鈦集團披露的銷售數據相差1479.31萬元，要是單論天力復合對寶色股份的銷售數據，二者相差則更大。
截圖來源：寶色股份2021年年報