華盛資訊6月13日訊，美國5月CPI數據今晚美股盤前20:30出爐，市場據此判斷通脹下行是否有新進展，以此驗證對美聯儲六月跳過6月加息的猜測。
目前經濟學家的調查普遍預計，5月份包括食品和能源價格在內的整體CPI，將較去年同期上漲4.1%，較4月份4.9%的漲幅明顯下降。
【資料圖】
華爾街大型投行機構對5月同比CPI漲幅的預估，也大致落在了4.0%-4.3%的范圍內，這也預示著，只要不出現太大的意外，今晚美國CPI同比漲幅錄得“11連降”已經是大概率的事情。
華爾街投行 | 美國五月CPI預測 |
巴克萊、花旗瑞信、摩根士丹利道明銀行、富國銀行 | 4.0% |
瑞銀、匯豐 | 4.1% |
高盛、摩根大通 | 4.2% |
預期中值 | 4.1% |
從歷史數據對比看，如果5月份總體CPI漲幅最終果真落在市場預期的4.1%，那么這將是自2021年4月以來最低的通脹水平。在總體CPI的環比數據方面，5月CPI環比漲幅預計將回落至0.2%，前值為0.4%。
此外，在剔除食品和能源價格的核心CPI領域預計將維持在高位，大摩料5月核心CPI較去年同期上升5.2%，較4月份5.5%的漲幅有所放緩；月度核心物價漲幅則預計為0.4%。
以上這些數據將于本周三的美聯儲6月利率決議前公布，預計將增強美聯儲的信心，以驗證本月暫停其歷史性的加息行動是有道理的，據CME“美聯儲觀察數據”顯示，市場對通脹加速回落的預期已使美聯儲6月停止加息概率判斷，由昨日的約70%上升至當前的81.50%。
值得注意的是，雖然最終公布的實際通脹數字仍可能略低于或高于預期，但相較之下，其實市場更關注的不僅僅是今晚的數據，而是未來兩個月的數據。據瑞信測算，將于7月12日公布的6月份CPI將急速降到3.2%，投資者對通脹急速下滑的預期，或是支撐美股近期持續上漲的重要原因。
由于通脹預測將連續第11個月走軟，摩根大通交易團隊據此判斷，周二公布的5月份CPI可能對股市來說是個好兆頭，并給出了“CPI之夜”的交易計劃，其中最有可能出現的情況是總體通脹率介于4%和4.2%之間，而標普500指數上漲0.75%至1.25%。
該行解釋稱，對于美股市場而言，隨著通脹降溫和暫停加息的前景明晰，使人們對經濟能夠避免嚴重衰退產生了希望，此舉是推動美股繼續上行的一個關鍵因素。
另一方面，在CPI和美聯儲議息決議前，美股的多頭已集結了最猛彈藥，據CFTC數據目前大型基金經理已經削減了大量的美股看跌押注并增加美股敞口，摩根大通追蹤的對沖基金凈股票購買量也在激增，在標普500指數從去年10月的低點飆升超過20%之后，先前堅定的空頭已經轉向，紛紛涌向對經濟敏感的股票，例如銀行股和小型股，押注軟著陸可以為此前遭受重創的行業注入活力。
“CPI之夜”大概率會引起指數的波動，發仔整理了一些做多或者做空指數的相關標的，僅供投資者參考。
做多標的：
1倍做多道瓊斯指數ETF-SPDR
2倍做多道指-ProShares
3倍做多道指-ProShares
2倍做多納斯達克100指數ETF-ProShares
3倍做多納指-ProShares
標普500指數ETF-iShares
2倍做多標普500指數-ProShares
做空標的：
做空納斯達克100指數ETF-ProShares
做空道瓊斯指數-ProShares
2倍做空標普500指數-ProShares
2倍做空道瓊斯指數-ProShares
3倍做空納斯達克指數-ProShares
3倍做空標普500指數-ProShares
3倍做空道瓊斯指數-ProShares
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