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6月13日（本周二）盤中，手游概念板塊位列漲幅榜第一，指數漲幅超2%，板塊指數接近前期高點.盤面上，電廣傳媒、掌閱科技、天娛數科漲停，游族網絡、拓維信息、巨人網絡等個股漲幅超5%,多只個股表現活躍。
數據來源：懂牛股票軟件
消息面上，在2023征途嘉年華上，巨人網絡董事長史玉柱表示，“AI一定是未來趨勢，但在中國的AI領域，能在兩三年內看到結果，尤其是看到經濟效益的，只有游戲領域，在游戲之外，AI短期內不太可能有大作為。” 目前游戲版號釋放頻率和數量逐漸趨于穩定，版號發放有望進入常態化。2023年至今累計發放374款版號，其中包含351款手游（329款國產+22款進 口），1/2/3/4月分別發放 88/87/113/86款游戲版號。
根據Sensor Tower/七麥數據，內地手游大盤受新游帶動同比企穩，較一季度（-19%）顯著改善，預計下半年常態運營滿一年后恢復正向增長。
從新游戲數據來看，騰訊新手游《合金彈頭：覺醒》貢獻10億元流水增量，網易的《蛋仔派對》貢獻12億元增量，米哈游4月新游《崩壞：星穹鐵道》仍保持流水領先，4-5月內地流水或約17億元，海外超10億元。
巨頭騰訊、網易5月分別發布18/11款新游，其中有15/9款已獲得版號。6月待上線新游包括：騰訊《白夜極光》（6月13日）、《黎明覺醒》日服（6月15日），網易《超凡先鋒》（6月8日）、《巔峰極速》（6月20日）、《哈利波特》日服（6月27日）、《逆水寒手游》（6月30日）。
隨著AI技術的發展，其在游戲領域的應用有望更加廣泛，或將優先利好輕度游戲，特別是主要由文字和插圖構成的文字類游戲的制作。 通過提升文本、圖像、音視頻等游戲內容的生產效率，縮短游戲制作周期，降低游戲制作成本，看好AI技術對游戲行業研發成本的節約以及加速精品化進程。
中信建投研報表示，年初至今，游戲板塊核心公司市盈率修復至20-25x，在景氣度回暖+AI落地之下，板塊估值中樞應有望進一步上行：1、景氣度明確向上：一季報亮眼，核心公司超預期；爆品頻出；3月國內手游市場同比下滑5%，較此前的下滑20-30%大幅收窄。2、AI產業落地遠快于預期：AI降本是表像，增收是核心；中長期看原生AI游戲，多模塊技術再發展，OpenAI發布ShapE模型，原生AI游戲有望出現。
東高科技投顧 李德（執業編號：A0100622110008） 風險提示：本文內容僅供參考，不作為投資建議，投資者據此操作，風險自擔。