長江商報消息●長江商報記者 汪靜
時隔五年，國光電器（002045.SZ）再啟定增計劃。
3月3日晚間，國光電器披露定增預案，公司擬向不超過35名特定對象發行不超過1.4億股公司股份，預計募資不超過13.84億元，用于新型音響智能制造升級項目、汽車音響項目、VR整機及聲學模組項目。
(資料圖片)
長江商報記者注意到，這是國光電器自2018年后首次進行增發，自2005年上市以來，公司累計融資或將達到25.63億元。
目前，國光電器依靠股東智度股份技術優勢，持續開拓元宇宙領域。2022年，公司第一臺VR整機在專用VR車間順利下線。目前，VR設備整機業務已獲得客戶正式訂單。2022年上半年，公司VR設備聲學模組銷售貢獻銷售收入1.2億元。
二級市場上，2022年4月末，國光電器股價一度跌至6.6元/股，此后一路增長，截至2023年3月3日收盤，公司股價報收15.75元/股，增幅達到138.64%。
歷史募資或達到25.63億元
汽車行業，尤其是新能源汽車行業市場快速發展，帶動了汽車聲學產品需求持續提升。受益于此，相關配套的汽車音響產業或將復刻智能手機產業發展路線。與此同時，在外部環境與產業升級等多重因素的共同作用下，全球VR/AR產業逐漸開始進入發展的“快車道”。
在此情況下，3月3日晚間，國光電器披露定增預案，公司擬向不超過35名特定對象發行不超過1.4億股公司股份，預計募資不超過13.84億元，用于新型音響智能制造升級項目、汽車音響項目、VR整機及聲學模組項目。
具體看，此次向特定對象發行股票的數量為募集資金總額除以發行價格確定，且發行股票數量不超此次發行前公司總股本的30%，即此次向特定對象發行股票的數量不超過1.4億股(含本數)。募集資金扣除發行費用后，4.09億元用于新型音響智能制造升級項目，6.3億元用于汽車音響項目，3.44億元用于VR整機及聲學模組項目。
分項目來看，新型音響智能制造升級項目產品為專業類音響和消費類音響，建成達產后可實現年產364萬件音響類產品。項目稅后內部收益率為21.19%，稅后靜態投資回收期(含建設期)為7.05年。
汽車音響項目產品為汽車音響類產品，建成達產后可年產3200萬套車載揚聲器、200萬套低音炮、60萬套車載功放以及100萬套AVAS，項目稅后內部收益率為22.84%，稅后靜態投資回收期(含建設期)為6.57年。
VR整機及聲學模組項目產品為VR整機和聲學模組，建成達產后年產VR整機100萬套，聲學模組2400萬套。項目稅后內部收益率為23.11%，稅后靜態投資回收期(含建設期)為 7.27年。
值得一提的是，目前，國光電器已成為主流造車新勢力的汽車音響供應商，為其某款車型供應整車整套多款揚聲器及音箱，初步預計生命周期內供應850至1000萬個揚聲器及音箱。
長江商報記者注意到，這是國光電器自2018年后首次進行增發。同花順顯示，公司自2005年上市首發募資3.24億元后，分別于2010年、2018年募資3.68億元、4.87億元，若本次定增順利實施，公司累計融資或將達到25.63億元。
VR業務半年營收1.2億元
公開資料顯示，國光電器是一家專注于電聲產品的設計、制造和銷售的高新技術企業。公司的前身為廣州國光電聲總廠，企業歷史可追溯到1951年成立的廣州國光電器工業社。公司 于1993年通過定向募集內部職工股，完成了股份制改造，并于2005年5月在深交所掛 牌上市。
目前，國光電器的產品覆蓋了電聲配件、揚聲器單元、音響系統、數字功放、聚合物鋰電池等，是目前全球最為規模化、系統化、專業化的電聲產品設計和生產基地之一。
與此同時，電聲音響業務為公司的核心業務，2020年-2022年上半年公司分別實現營收36.9億元、42.16億元、23.31億元，營收占比分別為86.75%、87.55%、88.95%。
不過，受新冠等綜合因素影響，近年來，國光電器業績整體表現不佳。2020年及2021年，公司分別實現營收42.54億元、48.15億元，同比分別下滑4.31%、增長13.2%；同期凈利潤分別為1.87億元、4014萬元，同比分別下滑47.14%、78.5%。
在此情況下，2021年，國光電器依靠股東智度股份基于在元宇宙、互聯網搜索、大數據、AI、IOT、區塊鏈等領域的技術沉淀，開拓元宇宙領域。
如今，在VR相關業務方面，國光電器是全球VR產業鏈聲學模組的重要供應商，與國內VR頭部企業以及全球最頂尖企業開展合作，有多個國內外重點客戶的項目在研發或量產中。2022年上半年，公司VR設備聲學模組銷售貢獻銷售收入1.2億元。
國光電器表示，公司期望以VR聲學模組帶動VR整機生產業務，在戰略路線上以聲學模組為切入口，與大客戶深度綁定，在多款VR設備上合作聲學產品，鞏固產業供應關系，開始全面布局VR整機業務。2022年，公司第一臺VR整機在專用VR車間順利下線。目前，VR設備整機業務已獲得客戶正式訂單。
2022年，國光電器營業收入創歷史新高，經營業績同比大幅上升，公司預計2022年將實現營收58.96億元-61.96億元，同比增長22.45%-28.68%；實現凈利潤為1.6億元-1.93億元，同比增長299.53%-379.65%。
國光電器表示，公司業績變動的原因主要是公司持續開發優質客戶尤其是國際級大客戶，并積極獲取新產品新機種新訂單。公司積極采取措施降本增效，進一步強化經營管理，顯著提升毛利率水平和提高綜合盈利能力；IC等原材料缺貨情況和海運物流緊張情況大幅度緩解，使得公司大量訂單能及時完工并交付，美元兌人民幣匯率上升，以及公司的原材料采購價格將隨著大宗商品價格走低而逐步降低等，有利于持續提升綜合毛利率。