近日，深圳市昌德新材科技股份有限公司（下稱“昌德科技”）遞交招股書，準備在真真證券交易所主板上市。本次沖刺上市，昌德科技計劃募資11.69億元，中信建投證券為其保薦機構。
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據招股書介紹，昌德科技是一家以資源綜合利用及化工新材料制造為核心業務的精細化工產品和綠色化工服務制造商，主營業務包括己內酰胺副產物綜合利用和環氧丙烷衍生品加工制造兩大板塊。
天眼查信息顯示，昌德科技成立于2017年11月，位于湖南省岳陽市，前稱為岳陽昌德環境科技有限公司。目前，該公司的注冊資本約為1.28億元，法定代表人為蔣衛和，股東包括蔣衛和、徐冬萍、金石投資等。
昌德科技在招股書中稱，該公司的主要產品分為有機合成中間體、溶劑和外加劑、聚醚系列產品和聚醚胺系列產品四大類型，產品下游應用領域包括醫用化學品、農用化學品、涂料化學品、香料化學品、建材化學品、功能材料化學品等。
2019年、2020年、2021年和2022年上半年，昌德科技的營收分別為3.11億元、5.37億元、8.46億元和5.34億元；凈利潤分別為1805.94萬元、3830.88萬元、1.16億元和1.39億元，扣非后凈利潤分別為1811.40萬元、3911.09萬元、1.03億元和1.31億元。
整體而言，昌德科技的毛利率保持增長態勢。報告期內，昌德科技的綜合毛利率分別為23.20%、21.25%、27.50%和41.38%，剔除新收入準則影響后的綜合毛利率分別為23.20%、26.45%、32.91%和45.99%。
招股書顯示，昌德科技的收入主要來自己內酰胺副產物綜合利用和環氧丙烷衍生品加工制造兩個板塊。其中，己內酰胺副產物綜合利用板塊的收入分別為2.35億元、2.85億元、3.32億元和1.97億元，占主營業務收入的比例分別為75.66%、53.12%、39.42%和37.00%。
貝多財經發現，環氧丙烷衍生品加工制造于2020年起開始為昌德科技貢獻收入。2020年、2021年度和2022年上半年，昌德科技來自環氧丙烷衍生品加工制造的收入分別為2.16億元、4.32億元和2.55億元，占比分別為4028%、51.22%和47.77%。
據介紹，昌德科技的己內酰胺副產物共分為副產油、高濃度工業廢水和廢氣三大類，主要產品為:副產油綜合利用產品（包括環氧環己烷、正戊醇、環己醇、化工雜醇油、工業溶劑等）、廢水綜合利用產品（水泥外加劑）和廢氣綜合利用產品（甲基環己烷）。
本次上市前，蔣衛和為昌德科技的實際控制人。其中，蔣衛和直接持有昌德科技4050萬股，占該公司總股本的31.75%。同時，蔣衛和擔任執行合伙人且持有51%出資額的智德達直接持有該公司1800萬股，占總股本的14.11%。
此外，蔣衛和持有12.62%出資額的智德源（徐冬萍擔任執行事務合伙人）直接持有該公司1800萬股，占總股本的14.11%；蔣衛和持有22.68%出資額的智德信（曾露擔任執行事務合伙人）直接持有776萬股，持股比例為6.08%。
因此，蔣衛和合計持有昌德科技5357.16萬股，占該公司總股本的42.11%；控制該公司5850.00萬股的股份，占該公司總股本的45.86%，為該公司控股股東和實際控制人。目前，蔣衛和也是昌德科技董事長兼總經理。
此外，徐冬萍持股10.58%，康凱環保持股9.90%，金石基金持股6.24%，云澤投資持股2.35%，財金產投（SS）持股1.84%，迪斯漫藤持股1.57%，靜平投資持股1.47%。