撰稿|湯湯
來源|貝多財經
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近日，煙臺邁百瑞國際生物醫(yī)藥股份有限公司（下稱”邁百瑞“）在深圳證券交易所提交更新后的招股書（申報稿）。據(jù)貝多財經了解，邁百瑞于2022年9月在遞交IPO申請材料，準備在創(chuàng)業(yè)板上市。
本次沖刺創(chuàng)業(yè)板上市，邁百瑞擬發(fā)行不超過1.01億股股份，計劃募資16億元，其中11.20億元用于生物醫(yī)藥創(chuàng)新中心及運營總部建設項目，4.80億元用于補充營運資金項目。
天眼查信息顯示，邁百瑞成立于2013年。目前，該公司的注冊資本約為4.04億元，并已于2020年完成了B+輪，法定代表人為房健民。同時，房健民也是邁百瑞的實際控制人，并擔任該公司董事長。
據(jù)招股書披露，邁百瑞是一家專業(yè)從事生物藥CDMO服務的企業(yè)。據(jù)介紹，該公司專注于為單抗、雙抗、多抗、融合蛋白、抗體偶聯(lián)藥物、重組疫苗、重組蛋白等生物藥提供專業(yè)化、定制化、一體化的CDMO服務。
截至2022年9月末，邁百瑞已累計覆蓋超過140家客戶，并累計承接超過280個CDMO服務項目。目前，邁百瑞正在執(zhí)行的CDMO項目中，已有3個項目處于Ⅲ期/關鍵臨床試驗階段、7個項目處于Ⅱ期臨床試驗（不含關鍵臨床試驗）階段。
貝多財經發(fā)現(xiàn)，邁百瑞的收入呈現(xiàn)持續(xù)增長態(tài)勢，并于2021年實現(xiàn)了扭虧為盈。2019年、2020年、2021年和2022年前九個月（前三季度），邁百瑞分別實現(xiàn)營收1.09億元、2.17億元、3.88億元和2.77億元。
報告期內，邁百瑞的凈利潤分別為-2.50億元、-403.86萬元、6052.67萬元和5089.03萬元，扣非后凈利潤分別為-6545.75萬元、-2104.87萬元、2811.26萬元和3532.57萬元。
邁百瑞在招股書中稱，該公司的主營業(yè)務收入主要來自于生物藥CDMO服務，受業(yè)務模式及項目進度等因素影響，該公司業(yè)務收入呈現(xiàn)一定的季節(jié)性特征。與此同時，邁百瑞的主營業(yè)務毛利總額主要來自于CDMO業(yè)務。
報告期內，邁百瑞的CDMO業(yè)務毛利分別為1182.04萬元、4537.99萬元、1.22億元和1.07億元，占該公司主營業(yè)務毛利的比例分別為99.69%、94.56%、95.95%和91.61%。
報告期內，邁百瑞CDMO業(yè)務毛利率分別為11.08%、22.01%、33.31%和42.05%。主營業(yè)務毛利率波動較大且持續(xù)提升。同時，該公司培養(yǎng)基業(yè)務毛利率分別為2.42%、32.75%、38.72%和46.07%。毛利率總體呈上升趨勢。
2019年至2021年，邁百瑞來自CDMO的業(yè)務收入的復合增長率約85.27%，實現(xiàn)收入的項目數(shù)量由2019年的40余個快速增長至2021年的120余個（報告期內累計實現(xiàn)收入的項目數(shù)量230余個）。
值得一提的是，邁百瑞的關聯(lián)收入占比較高。報告期內，邁百瑞來自關聯(lián)方客戶的主營業(yè)務收入分別為3015.56萬元、6437.23萬元、8048.08萬元和9825.87萬元，占主營業(yè)務收入的比例分別為27.88%、30.06%、21.22%和35.69%。
其中，邁百瑞的關聯(lián)方榮昌生物帶來的主營業(yè)務收入占比分別為10.23%、5.26%、14.06%和14.07%。報告期內，邁百瑞的關聯(lián)收入包括CDMO服務收入與培養(yǎng)基銷售收入。
不僅如此，邁百瑞的客戶集中度相對較高。報告期內，邁百瑞的前五大客戶主營業(yè)務收入占比分別為62.34%、52.79%、48.37%和42.24%。據(jù)招股書披露，邁百瑞的前五大客戶包括宜明昂科、百奧賽圖、榮昌生物等。
邁百瑞在招股書中稱，該公司股權相對分散，實際控制人較多并通過協(xié)議進行共同控制。本次沖刺上市前，王威東、房健民、林健、王荔強、王旭東、鄧勇、熊曉濱、溫慶凱、楊敏華、魏建良合計10名自然人為邁百瑞的共同實際控制人。
截至招股書簽署日，前述共同實際控制人通過直接持股以及煙臺榮昌合伙、煙臺增瑞、Mabplex Holding、煙臺恒榮、煙臺健順、煙臺頤瑞、煙臺頤達與煙臺濟昌合計控制邁百瑞32.95%的股份表決權。
IPO前，煙臺業(yè)達（SS）持股18.92%，煙臺榮昌合伙持股10.53%，國投創(chuàng)業(yè)基金持股8.34%，煙臺增瑞持股6.31%，房健民持股6.23%，Mabplex Holding持股2.94%，同濟創(chuàng)新（SS）持股2.84%。
同時，煙臺信貞、陽光人壽均分別持股2.57%，華宸財金持股2.45%，山東吉富持股2.15%，深創(chuàng)投（CS）持股2.12%，PAG Holding I持股2.00%，煙臺恒榮持股1.98%，Worldwide Healthcare、德同合心、珠海華金均分別持股1.61%。
據(jù)招股書介紹，房健民直接持有邁百瑞6.23%的股份，并通過煙臺增瑞、Mabplex Holding間接持股4.27%，合計持股10.50%。據(jù)貝多財經了解，房健民為加拿大籍，擔任邁百瑞董事長，也是榮昌生物上海執(zhí)行董事。
李新芳（LI XINFANG）為邁百瑞董事、總經理（首席執(zhí)行官）。