2023.1.17今日周二，農歷春節前的最后一周，大部分國內機構普遍預期節前一周將進入交投清淡的狀態。通過對上周的指數表現來看，上證在上周一高開之后連續開展三天小幅調整，周五大幅拉升，基本由權重，等拉指數，整體賺錢效應一般。但在昨天本周一更是一次53個點的上行，幾乎要引爆市場，大小票齊升，截至收盤指數上漲31個點，兩市3882家公司紅盤，賺錢效應拉滿，不禁讓投資者對最后一周的交易又充滿了希望。保險白酒
指數之所以這樣漲，情緒方面無疑是由外資來帶動的。在2023新年之后，國內交易實際上已經偏謹慎，整體成交量都在不斷的下滑，上周成交量幾乎都維持在7000-8000億之間這樣的一個水平，但與此同時，我們注意到北上資金卻是在一直不停的買買買，看下圖。
北上資金每日動態圖
(資料圖片僅供參考)
來源：阿牛智投
1.3-1.16日之內，北上資金只有在1.3是小幅流出6.45億，其余都是每天大額賣進，截止昨日已經累計買入超788億。外資高漲的情緒，主要是來自于兩個方面，一是基于2022年的較差現實，和疫情防控措施的幾乎完全放開后，對整體A股2023年的一個預期是比較高的，這一點A股也給與了表現，例如11-12月份的消費復蘇方向。第二個就是目前人民幣匯率的大幅升值，目前已經回到了6.7的水平。人民幣的升值，主要是因為美元加息的預期不如當初那么強烈，且對市場影響的邊際作用在大大減弱，所以資金也回流到A股較快。
那么，北上資金都流入的方向，從近一個月的數據來看，主要是消費方向，比如和，和大金融方向，比如，和，其他像制造業龍頭以及，和。看下圖。白酒貴州茅臺五糧液中國平安招商銀行東方財富寧德時代格力電器隆基綠能紫金礦業
北上資金近一個月流入股票前十
來源：阿牛智投
對于北上資金的流入方向，也一直是我們跟投資者闡述的一個邏輯相似，就是2023年是看好整個經濟復蘇的，其中有兩條線值得關注，一個是前端的消費，如旅游，商業等，以及，都是消費中的重中之重，這個邏輯他不會只有11-12月兩個月的時間就結束，會在2023年不斷的出現輪回。另一個值得關注的線就是制造業的復蘇，這個是消費復蘇的基礎，沒有制造業居民就沒有更多的可支配收入，沒有收入那么消費也無法完成。所以在2023年春節后，相信不久就可以看到很多制造業領域的發力。另外，扶持經濟復蘇少不了金融政策的支持，刺激消費也少不了政策的加碼。所以在2023年，我們會看到在原有基礎上的經濟復蘇，也會看到不少政策的支持引導，這都是我們的投資機會。酒店百貨白酒
北上資金當日動態圖
來源：阿牛智投
如上圖截止目前，17日10:50分，A股小幅回調，但北上資金又大幅流入35.41億，簡直殺紅了眼。那么基于對未來的持續看好，外資真的是趁著位置不高大幅抄底。所以，我們也要積極應對，盡管逢節必跌的效應可能依然存在，但在控制一定倉位的情況下，還是可以積極布局一些方向，謹防節后踏空！