文 | 張佳儒
教育類公司闖關(guān)科創(chuàng)板，聽起來會不會有些新奇？江蘇金智教育信息股份有限公司（簡稱“金智教育”）告訴你，沒有什么不可能。
金智教育曾于2020年9月申報科創(chuàng)板IPO，2021年2月5日經(jīng)科創(chuàng)板上市委會議審核通過，2021年3月9日提交注冊稿申請文件，2021年12月31日撤回注冊申請。
(相關(guān)資料圖)
至于原因，和金智教育的科創(chuàng)屬性有關(guān)。
近日，證監(jiān)會官網(wǎng)披露金智教育IPO申請文件的審核問詢函，解釋了撤回科創(chuàng)板 IPO的具體原因：
公司主要從事高校信息化業(yè)務(wù)，屬于“I6513 應(yīng)用軟件開發(fā)”行業(yè)，在注冊環(huán)節(jié)中，由于科創(chuàng)屬性相關(guān)事宜尚需進一步論證落實，于是主動撤回。
其實，金智教育在資本市場已經(jīng)多年，早在2015年6月就已經(jīng)在新三板掛牌，2020年3月終止掛牌，沖擊科創(chuàng)板上市。科創(chuàng)板IPO失敗后，金智教育轉(zhuǎn)戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板。
扣非凈利潤連續(xù)下降
金智教育是國內(nèi)高校信息化服務(wù)提供商，以自主研發(fā)的基于私有云和公有云架構(gòu)的智慧校園運營支撐平臺產(chǎn)品、應(yīng)用系統(tǒng)產(chǎn)品為基礎(chǔ)，為高等院校和中職學(xué)校提供軟件開發(fā)、SaaS 服務(wù)、運維服務(wù)、系統(tǒng)集成等信息化服務(wù)。
與科創(chuàng)板IPO相比，金智教育業(yè)績發(fā)生了什么樣的變化？
科創(chuàng)板招股書顯示，2017年-2019年，金智教育營業(yè)收入分別為3.02億元、4.07億元、4.82億元，歸母凈利潤分別為3041.38萬元、6794.58萬元、8535.41萬元。
本次創(chuàng)業(yè)板IPO的招股書顯示，2019年-2021年，金智教育實現(xiàn)的營業(yè)收入分別為4.82億元、4.75億元、4.92億元，歸母凈利潤分別為8535.41萬元、7158.35萬元、8032.17萬元。
整體來看，金智教育營收是上漲狀態(tài)，但是歸母凈利潤并不是，2021年的數(shù)據(jù)還不如2019年的水平。
金智教育扣非后歸母凈利潤更不好看，2019年-2021年，分別為6954.39萬元、6727.17萬元、6359.86萬元，呈現(xiàn)連續(xù)下降的狀況。2022年上半年的數(shù)據(jù)是虧損3281.91萬元，全年數(shù)據(jù)有待觀察。
不難看出，金智教育扣非后歸母凈利潤數(shù)據(jù)，自2019年起開始停滯。
多項歷史財務(wù)數(shù)據(jù)修改
在利潤端，金智教育還出現(xiàn)披露數(shù)據(jù)前后矛盾的情況。新三板年報顯示，2017年、2018年，金智教育凈利潤分別為3443.96萬元、6059.91萬元。
科創(chuàng)板的招股書顯示，2017年、2018年，金智教育凈利潤分別為3017.45萬元、6873.69萬元，調(diào)整之后的數(shù)據(jù)來看，金智教育2017年凈利潤數(shù)據(jù)下降426.51萬元，2018年凈利潤增加813.79萬元。
修改數(shù)據(jù)之后，金智教育2018年凈利潤增速看起來更高。除了利潤數(shù)據(jù)，金智教育對2017年、2018年的營收數(shù)據(jù)、負債等多項數(shù)據(jù)也做了修改。
金智教育表示，發(fā)行人在申報前的上市輔導(dǎo)和規(guī)范階段對新三板掛牌期間的財務(wù)報表進行調(diào)整，相關(guān)調(diào)整符合發(fā)行人經(jīng)營業(yè)務(wù)實質(zhì)，且符合相關(guān)規(guī)定。
未來，影響金智教育業(yè)績的重要因素，應(yīng)收賬款絕對是一個。
2019至2021年末，以及2022年上半年末，金智教育應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)合計余額分別為 21461.92 萬元、25304.07萬元、33996.33萬元和29845.59萬元，占各期營業(yè)收入的比例為44.48%、53.24%、69.15%和344.58%
不難看出，金智教育應(yīng)收賬款占比逐年提高，甚至在2022上半年是營收的數(shù)倍。對此，金智教育表示，公司高校客戶信息化建設(shè)資金主要來源于財政經(jīng)費，資金審批、撥付的影響因素較為復(fù)雜，客戶回款周期較長。
違規(guī)收集個人信息被通報
金智教育的客戶群體是高校，報告期內(nèi)曾因旗下的“今日校園”APP收集和使用個人信息收到相關(guān)部門通報。
比如，2020年8月收到工信部信息通信管理局通報；2020年11月收到APP違法違規(guī)收集使用個人信息治理工作組、工信部信息通信管理局通報；2021年2月收到江蘇省通信管理局通報。
工信部信息通信管理局通報的問題有點，一是未經(jīng)用戶同意，私自收集用戶個人信息。二是未經(jīng)用戶同意，私自使用個人信息，將用戶個人信息用于其提供服務(wù)之外的目的，特別是私自向其他應(yīng)用或服務(wù)器發(fā)送、共享用戶個人信息。
金智教育表示，公司收集和使用個人信息違反了《網(wǎng)絡(luò)安全法》相關(guān)規(guī)定，但情節(jié)較為輕微，已經(jīng)整改完畢。
那么，金智教育為什么要將用戶信息共享給其他應(yīng)用，又因此取得了什么利益？金智教育在回復(fù)函中表示，“今日校園”APP 的盈利模式與所獲取的用戶信息無關(guān)。
兩核心技術(shù)人員離職
報告期內(nèi)，金智教育出現(xiàn)核心技術(shù)人員離職情況。曾擔任公司研發(fā)管理部研發(fā)經(jīng)理，負責高校采購管理系統(tǒng)的設(shè)計和開發(fā)工作的原核心技術(shù)人員曹坤明于2021年8月離職。
另一核心技術(shù)人員叫李文龍，曾擔任公司研發(fā)管理部研發(fā)經(jīng)理等職位，是公司 SaaS服務(wù)產(chǎn)品研發(fā)團隊的成員，2021年9月離職。
兩名核心技術(shù)人員流失，對金智教育自然不是好消息。
招股書顯示，金智教育曾出現(xiàn)過技術(shù)人員離職后，對公司造成損失的情況。
2017年9月，金智教育向法院提起民事訴訟，起訴江蘇達科教育科技有限公司、江蘇達科信息科技有限公司，以及傅某某等五人，傅某某等于2012年2014 年未經(jīng)公司許可，以營利為目的，非法復(fù)制了公司擁有的計算機軟件。
招股書披露，法院判決達科教育等賠償金智教育100萬元及為維權(quán)支出的20萬元，傅某某等五人對部分金額承擔連帶賠償責任。
有媒體扒出了案件詳情，傅某某等5人都是金智教育的前員工，分別在其產(chǎn)品中心、工程中心、開發(fā)部從事軟件開發(fā)工作。
其中，傅某某于2008年3月至2011年5月就職金智教育，在產(chǎn)品中心從事軟件開發(fā)工作，自金智教育離職當月即入職達科教育，擔任技術(shù)總監(jiān)，全面負責軟件開發(fā)工作。
王某某于2008年8月至2011年8月、2012年10月至2013年9月就職金智教育，在工程中心從事軟件開發(fā)工作，自金智教育離職當月即入職達科教育，擔任學(xué)工部門負責人，全面負責學(xué)工軟件開發(fā)工作。
葛某某于2008年7月至2011年6月就職金智教育，在開發(fā)部從事軟件開發(fā)工作，后離職，2011年9月入職達科教育，擔任教務(wù)部門負責人，同時參加學(xué)工軟件開發(fā)工作。
不難看出，傅某某等人離職時間相近，離職后短期入職達科教育，擔任部門主管。不排除傅某某等人是組團離職，且在金智教育曾擔任重要技術(shù)職務(wù)。
扣非凈利潤連續(xù)下降，兩核心技術(shù)人員離職，金智教育在科創(chuàng)板失利后，創(chuàng)業(yè)板的IPO能實現(xiàn)嗎？我們將持續(xù)關(guān)注。