在金融助力實體經(jīng)濟的大政策背景下，險資正在加大對新能源領(lǐng)域的投資力度。11月3日，北京商報記者獲悉，近日中國人壽保險(集團)公司(以下簡稱“中國人壽”)與中國中車集團有限公司將成立新能源股權(quán)投資基金，并在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新能源、投融資等領(lǐng)域開展合作。
除了中國人壽，中國人保、中國太保、光大永明人壽等險資在新能源領(lǐng)域均有所布局。今年以來，保險資金對新能源領(lǐng)域投資的關(guān)注與重視程度顯著提升，新能源顯然已成為險資重要的配置領(lǐng)域之一。業(yè)內(nèi)一致認(rèn)為，保險資金是長期資本，與新能源產(chǎn)業(yè)資金需求特性高度匹配。
加速布局新能源領(lǐng)域
近日，中國人壽與中國中車集團有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)協(xié)議內(nèi)容，近期，雙方將共同設(shè)立“國壽中車新能源股權(quán)投資基金”，踐行ESG投資理念，發(fā)揮保險資金為先進(jìn)制造業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提供長期穩(wěn)定資金優(yōu)勢，推動制造業(yè)向高端化、智能化、綠色化發(fā)展。與此同時，雙方將在城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、新能源、新基建、投融資等領(lǐng)域開展全方位深度合作。
不僅是中國人壽，今年以來多家保險公司、保險資管公司紛紛將資金投向發(fā)展迅速的新能源產(chǎn)業(yè)。保險資金對新能源領(lǐng)域投資的關(guān)注與重視程度顯著提升，新能源顯然已成為險資重要的配置領(lǐng)域之一。
一周前，人保資本參與領(lǐng)投了廣汽埃安A輪融資，該筆融資創(chuàng)下了國內(nèi)新能源整車行業(yè)最大單筆私募融資紀(jì)錄，融資總額高達(dá)182.94億元。人保資本表示，看好廣汽埃安在智能電動汽車領(lǐng)域的長期發(fā)展?jié)摿统砷L動能。
在險資投資新能源汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)方面，近日光大永明人壽聯(lián)合北汽集團產(chǎn)業(yè)投資有限公司共同投資了北京高新特汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新投資基金，基金主要投向電動化、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、氫能及燃料電池等高端裝備制造產(chǎn)業(yè)鏈，目標(biāo)總規(guī)模20億元。
太保資產(chǎn)在新能源領(lǐng)域投資方面亦有最新動作。太保資產(chǎn)年內(nèi)完成了河南投資魯山豫能債權(quán)投資計劃、中原豫資基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃在中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會的登記工作。其中，河南投資魯山豫能債權(quán)投資計劃總投資規(guī)模50億元，資金主要用于河南魯山抽水蓄能電站項目。
強強聯(lián)合醞釀新機遇
今年以來，頭部險資機構(gòu)紛紛布局新能源行業(yè)，包括新能源汽車、儲能、光伏、風(fēng)電等眾多細(xì)分領(lǐng)域。在業(yè)內(nèi)看來，險資加速布局新能源相關(guān)產(chǎn)業(yè)背后，是險資特性與新能源產(chǎn)業(yè)資金需求特性高度匹配。
目前，險資是第二大機構(gòu)投資者，銀保監(jiān)會最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，保險資金運用余額為24.53萬億元。與此同時，在“雙碳”背景下，我國新能源行業(yè)蓬勃發(fā)展，積累了大量優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，也帶來巨額投資需求。有行業(yè)調(diào)研報告顯示，未來最關(guān)注的投資方向的統(tǒng)計中，新能源領(lǐng)域高居榜首，成為保險資管公司最關(guān)注的投資方向。
經(jīng)濟學(xué)家宋清輝在接受北京商報記者采訪時表示，險資對新能源青睞，源于雙方在多方面有契合之處。一方面新能源項目往往建設(shè)周期長、投資規(guī)模大，同時風(fēng)險又相對可控、收益適中，這與險資投資特征高度契合，雙方一拍即合。另外一方面，雙方強強聯(lián)合，也有助于醞釀出更多符合雙方利益的新機遇。
太保資產(chǎn)也表示，綠色低碳項目建設(shè)周期長、投資規(guī)模大、風(fēng)險可控、收益適中，與保險資金期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)定、風(fēng)險承受能力低等特性完全契合。
盡管險資普遍看好新能源領(lǐng)域長期投資價值。但目前投資布局依然有難點待解。宋清輝指出，新能源屬于新興領(lǐng)域，對于險資來說，亟須提升對該行業(yè)的投資和風(fēng)險控制能力。這也是險資在投資過程中面臨的難點和最大挑戰(zhàn)之一，此外還需要注意新能源迭代風(fēng)險以及產(chǎn)業(yè)周期風(fēng)險、政策變化帶來的不確定風(fēng)險。