周四三大指數(shù)收光頭光腳中陽線，券商、保險(xiǎn)等權(quán)重貢獻(xiàn)指數(shù)，大超市場預(yù)期。
第一，北向大幅凈流入133億，創(chuàng)近3個(gè)月新高。在周三早盤文章最后一段，我特意點(diǎn)出北向最近一個(gè)月都是常態(tài)化流出，如果哪天大幅凈流入超60億，當(dāng)天行情不會(huì)差，何況100多億。那么北向會(huì)持續(xù)性流入嘛？
第二，美國7月CPI同比增長8.5%，低于預(yù)期8.7%，低于6月9.1%。市場認(rèn)為通脹暫時(shí)見頂，美聯(lián)儲(chǔ)加息放緩，流動(dòng)性會(huì)邊際改善。在月初談過這個(gè)預(yù)期，說會(huì)減少下半年貨幣政策的掣肘，但短期而言，北向以及實(shí)際的流動(dòng)性并不會(huì)出現(xiàn)過多改善。
【資料圖】
因此，以目前盤面走勢(shì)看，我認(rèn)為北向持續(xù)凈流入可能性不大，金融因流動(dòng)性變化出現(xiàn)連續(xù)拉升，進(jìn)而引發(fā)行情的可能性也不大。
昨日的走勢(shì)我更傾向于是：對(duì)近期中小盤抱團(tuán)、大票權(quán)重不斷失血的極端行情的一次反饋。去年初在行情極端二八分化時(shí)，也出現(xiàn)過小票偶爾反彈一日，是因?yàn)椴糠仲Y金調(diào)倉換股或者博弈補(bǔ)漲資金入場，但隨后又會(huì)重回原有格局！
券商位置、估值確實(shí)足夠低，往長遠(yuǎn)看，性價(jià)比十足，但是過去兩三年，券商更多是行情尾聲階段做補(bǔ)漲，當(dāng)行情主角已經(jīng)近乎絕跡！
昨天入場的普遍成本在3-4%左右，而收盤平均漲幅5%以上，今天開盤稍有一個(gè)低開震蕩，券商的“渣男”屬性就會(huì)讓你猶豫。所以暫時(shí)我的思路是先觀察兩天，橫向震蕩、不殺空間那就不像“騙炮”，大幅走低，反而像是套人走勢(shì)。
如果這里有波30-50%的行情，那么后面會(huì)給你上車機(jī)會(huì)的。若這里只有一個(gè)10-15%，甚至可能都不到的反抽，那么全市場不缺這樣的短線機(jī)會(huì)，也就沒必要過來折騰。
總體上，券商的走勢(shì)是近期比較意外的，但我并認(rèn)為這一日走勢(shì)就改變了市場近期混沌的格局，因此，建議繼續(xù)以自身現(xiàn)有持倉博弈，方向維持此前判斷，只不過現(xiàn)在把券商列入觀察列表。不要沖動(dòng)！
----------------
附：【8.12基金板塊盤前點(diǎn)評(píng)】
1、中概互聯(lián)：跟隨市場上漲，不動(dòng)。下周騰訊差不多就要披露財(cái)報(bào)，然后就能重新回購，疊加阿里最近的事件擾動(dòng)也趨于尾聲，中概困難時(shí)刻可能也要結(jié)束了~
2、證券：大漲，有點(diǎn)意外，但是昨天就說過，券商極度縮量，稍有增量資金就會(huì)有比較大的波動(dòng)。比如長期成交100億左右，忽然來個(gè)100億增量，自然會(huì)大漲。持續(xù)性有待商榷，所以按原計(jì)劃進(jìn)行，先做差價(jià)，把上周低吸的T掉，也有八個(gè)點(diǎn)，不少了。
3、軍工：昨天微跌，我預(yù)期還能往上走個(gè)2-3%左右，大概在上方缺口附近，觀察這里是加速還是逐步滯漲至破位5/10日均線支撐。短期思路就是遇漲就兌現(xiàn)部分，比如今天10%，明天10%，留個(gè)六成左右。
4、半導(dǎo)體：延續(xù)上漲，繼續(xù)持倉觀察；從均線走勢(shì)看，周一前后能不能再豎一根中陽比較關(guān)鍵！
5、新能源：光伏凈值波動(dòng)不大，在箱體平臺(tái)上邊沿整理的第2個(gè)交易日。鋰電昨天小漲，留意寧王的走勢(shì)，中報(bào)披露前后動(dòng)的可能性比較大，短期有望回到年線附近。
6、周期：煤炭、鋼鐵、有色微漲，煤炭繼續(xù)持倉觀察，調(diào)整2-3個(gè)交易日，期間不殺空間就是比較好的預(yù)期。
7、白酒：小漲，不動(dòng)。周三短期該撤的資金也都撤了，剩下不撤的，預(yù)計(jì)也不會(huì)撤，還是那句話：短期擾動(dòng)不改中期向上！
8、醫(yī)藥：大漲，比白酒強(qiáng)，本身低位+近期回調(diào)也比較多，但持續(xù)性，依然保持原有觀點(diǎn)，短期缺少風(fēng)口催化。