韓元兌美元匯率今日早間一度跌至1298韓元，為2009年7月以來的最低水平，因人們擔(dān)心美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)的加息行動(dòng)將損害全球經(jīng)濟(jì)增速，而以出口導(dǎo)向性經(jīng)濟(jì)為代表的韓國向來有著“全球經(jīng)濟(jì)金絲雀”的美譽(yù)。
自從年初以來，韓元匯率已累計(jì)下跌了逾8%，是亞洲新興市場中表現(xiàn)最差的貨幣。
Woori Bank駐首爾的經(jīng)濟(jì)學(xué)家Min Gyeong-won說，一旦韓元跌破1300關(guān)口，很可能會(huì)進(jìn)一步激發(fā)美元買盤，不過預(yù)計(jì)韓國外匯當(dāng)局也會(huì)加強(qiáng)他們的應(yīng)對。
除了美聯(lián)儲(chǔ)緊縮政策和強(qiáng)勢美元外，近幾個(gè)月油價(jià)的持續(xù)飆升也對韓元造成著沉重的負(fù)面影響，因這推高了韓國的進(jìn)口成本。今年4月，韓國出現(xiàn)了兩年來的首次經(jīng)常賬赤字。此外，朝鮮半島地緣緊張局勢也是韓元面臨的一大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，朝鮮年內(nèi)已多次試射導(dǎo)彈。
資金流向數(shù)據(jù)顯示，海外投資者本月凈拋售了42億美元的韓國本地股票。為了穩(wěn)定匯率和遏制通脹，一些業(yè)內(nèi)人士已預(yù)計(jì)，韓國央行接下來也可能加入全球50個(gè)基點(diǎn)的加息陣營之中。
菲律賓比索一路滑向16年低位
與韓元一樣在日內(nèi)創(chuàng)下逾十年低位的還有菲律賓比索。菲律賓比索周三早間重挫至逾16年來的最低水平，原因是該國央行收緊政策的步伐正明顯落后于美聯(lián)儲(chǔ)。
行情數(shù)據(jù)顯示，菲律賓比索日內(nèi)一度下跌0.7%，至1美元兌54.635比索，為2005年11月以來的最低水平。菲律賓群島銀行(BPI)和BDO Unibank Inc.的分析師表示，比索今年可能會(huì)跌破56.45的歷史低點(diǎn)。
即將走馬上任的菲律賓央行行長Felipe Medalla近期設(shè)定了逐步加息的緊縮路線圖，這令一些希望該央行未來能更鷹派的市場人士感到失望，從而放大了美元走強(qiáng)對比索匯率帶來的下行壓力。比索的困境也在很大程度上反映出亞洲新興市場貨幣眼下所面臨的挑戰(zhàn)，因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)激進(jìn)的政策立場正侵蝕它們的收益率優(yōu)勢。
BDO駐馬尼拉的首席市場策略師Jonathan Ravelas表示，“考慮到美聯(lián)儲(chǔ)的激進(jìn)舉措，以及菲律賓央行只打算穩(wěn)步加息，比索很容易跌至歷史新低。”
為了化解美元走強(qiáng)帶來的壓力，菲律賓群島銀行表示，菲律賓央行今年的加息幅度至少需要達(dá)到美國的一半。而BDO也認(rèn)為，連續(xù)兩次加息50個(gè)基點(diǎn)將是有必要的。
日元重溫亞洲金融危機(jī)時(shí)回憶
在多個(gè)亞洲貨幣貶值風(fēng)暴驟然加劇之際，人們自然也無法回避年內(nèi)最弱亞洲貨幣——日元。
日元兌美元匯率在今日亞洲時(shí)段雖然有所小幅反彈，但隔夜曾一度跌至136.7，刷新了1998年亞洲金融危機(jī)以來的最低位。
在日本央行政策充滿不確定性的情況下，日元匯率的隱含波動(dòng)率近來持續(xù)走高，表明市場預(yù)計(jì)這一G3貨幣的跌宕行情可能還遠(yuǎn)沒有來到尾聲，數(shù)據(jù)顯示，衡量未來一個(gè)月匯率波動(dòng)預(yù)期的日元隱含波動(dòng)率周二來到了13.4%，接近2020年3月的高位。
有著“末日博士”之稱著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯比尼(Nouriel Roubini)周二指出，由于日本央行的溫和立場和美聯(lián)儲(chǔ)的強(qiáng)硬態(tài)度形成鮮明對比，日元匯率將繼續(xù)下跌。
他同時(shí)預(yù)計(jì)，日元貶值會(huì)加劇了消費(fèi)者和企業(yè)的物價(jià)上漲，給日本央行帶來更嚴(yán)重的通脹問題，這可能會(huì)導(dǎo)致日本央行放棄零利率政策和收益率曲線控制計(jì)劃。
香港金管局已13度承接港元沽盤
在中國香港，港元匯價(jià)近期持續(xù)觸及7.85弱方兌換水平，正不斷引發(fā)香港金管局的入市干預(yù)行動(dòng)。
港元匯價(jià)持續(xù)觸及7.85弱方兌換水平，香港金管局今日凌晨根據(jù)聯(lián)系匯率機(jī)制，承接112.49億港元沽盤。
近期港匯持續(xù)走弱，金管局本周已連續(xù)在港股交易時(shí)段及美股交易時(shí)段承接港元沽盤。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自5月13日凌晨起，香港金管局已13度承接港元沽盤，總計(jì)累接近千億。
根據(jù)聯(lián)系匯率制度的設(shè)計(jì)，港元匯率按市場供求于7.75至7.85的兌換保證范圍內(nèi)浮動(dòng)。當(dāng)港元匯率觸發(fā)“弱方兌換保證”，金管局會(huì)應(yīng)銀行要求以7.85兌換保證水平買港元沽美元，資金流出港元體系，港元拆息上升的壓力增加，有助抵消套息交易的誘因，讓港元匯率穩(wěn)定于7.75至7.85的區(qū)間內(nèi)。
香港金管局近期表示，聯(lián)系匯率制度實(shí)施接近四十年以來經(jīng)歷過多次經(jīng)濟(jì)周期，一直行之有效，將密切監(jiān)察市場情況，繼續(xù)維持貨幣及金融穩(wěn)定。
人民幣匯率依然保持相對堅(jiān)挺
相比于多個(gè)亞洲貨幣本周以來的疲軟表現(xiàn)，人民幣匯率近來則依然保持堅(jiān)挺。
根據(jù)中國外匯交易中心22日的數(shù)據(jù)，人民幣兌美元中間價(jià)周三調(diào)貶258個(gè)基點(diǎn)，報(bào)6.7109。盡管在岸人民幣對日內(nèi)開盤后跟隨其他亞洲貨幣也有所走弱，但并未打破過去逾一個(gè)月的橫盤整理區(qū)間。截止日內(nèi)午間，在岸與離岸人民幣均交投于6.72關(guān)口附近。
中國外匯交易中心的數(shù)據(jù)顯示，在過去兩周多的時(shí)間里，人民幣兌美元中間價(jià)始終在6.7附近雙向波動(dòng)，未出現(xiàn)明顯的暴漲暴跌。
尤其是上周，人民幣匯率表現(xiàn)在全球匯市中極為亮眼，當(dāng)周走勢強(qiáng)于除美元和瑞郎以外的其他G10貨幣。
本月稍早，中國人民銀行國際司負(fù)責(zé)人周宇在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示，人民銀行會(huì)繼續(xù)推進(jìn)匯率市場化的改革，增強(qiáng)人民幣匯率彈性，發(fā)揮匯率調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)和國際收支自動(dòng)穩(wěn)定器的作用，引導(dǎo)市場主體樹立“風(fēng)險(xiǎn)中性”的理念，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
強(qiáng)美元正開始收割全球？
正如同美國前財(cái)長康納利那句名言所說的：“美元是我們的貨幣，但卻是你們的難題”。眼下隨著猛加息、強(qiáng)美元肆虐，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣緊縮的鐮刀正開始在全球范圍內(nèi)加速收割。
面對高通脹，美聯(lián)儲(chǔ)已連續(xù)兩場議息會(huì)議加大了加息的“藥量”，試圖“以猛藥治頑疾”。然而，這一鮑威爾精心為美國經(jīng)濟(jì)調(diào)制的“藥方”，對于全球其他經(jīng)濟(jì)體而言，卻正無異于更為致命的“穿腸毒藥”……
從亞幣近來持續(xù)呈現(xiàn)出的弱勢行情看，強(qiáng)勢美元當(dāng)前依然是各個(gè)亞洲經(jīng)濟(jì)體所要面臨的“共同敵人”。而鑒于美聯(lián)儲(chǔ)本輪緊縮周期很可能才剛剛過去了一半還不到，美元指數(shù)似乎依然不乏進(jìn)一步上行的空間。
渣打策略師Steve Englander周二就預(yù)計(jì)，彭博美元指數(shù)過去12個(gè)月上漲了超過10%，且接近2020年初以來的最高水平，其表現(xiàn)與過去一年的金融狀況緊密相連。如果金融環(huán)境在美聯(lián)儲(chǔ)加息背景下收緊地足夠，美元有進(jìn)一步上漲多達(dá)5%的空間。
Englander表示，由于股票價(jià)格、金融狀況的其他驅(qū)動(dòng)因素和美元正在對同樣的經(jīng)濟(jì)和貨幣政策預(yù)期做出反應(yīng)，因此在金融狀況、股票價(jià)格和美元之間最有可能存在聯(lián)合相關(guān)性。我們假設(shè)，這種緊密的關(guān)系在這個(gè)周期中會(huì)繼續(xù)保持。即使它不太可能長期維持，但似乎可以合理地假設(shè)，這會(huì)是未來幾個(gè)月的基準(zhǔn)情景。