編者按：港股開年表現(xiàn)強勢，北水凈買入規(guī)模已超去年12月，掃貨騰訊逾36億港元。機構預計恒指上半年有望挑戰(zhàn)23000點，關注互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、消費等板塊>>
2023年開篇，港股市場迎通關等多重利好，表現(xiàn)持續(xù)強勢。恒生指數(shù)在2023年首個交易日便迅速站穩(wěn)20000點。數(shù)據(jù)顯示，1月3日至1月9日收盤，恒指累計漲幅8.12%，恒生科技指數(shù)累計漲幅10.7%。恒指自2022年10月31日探底14597點以來，本輪漲幅超40%，恒生科指累計反彈更是超60%。
值得關注的是，年初港股增量資金入場跡象顯現(xiàn)。1月3日至1月9日收盤，南向資金成交凈買入99.89億港元，超過去年12月的凈流入規(guī)模，顯示南向資金時隔一月重新開啟大膽買入策略。Choice數(shù)據(jù)顯示，港股通互聯(lián)網(wǎng)ETF、恒生科技ETF、恒生科技指數(shù)ETF等多只港股ETF年初持續(xù)獲得資金凈申購。目前港股通標的中有113只個股的南向資金持股比例已經(jīng)超過20%。
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此外，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，1月4日，港股市場成交金額增加至1244億港元，1月5日成交額為1405億港元。數(shù)據(jù)顯示，2022年港股市場每日平均成交額為1239.72億港元。
從數(shù)據(jù)來看，2023年開年，港股通顯著加倉軟件與服務、生物制藥、電信服務、銀行、醫(yī)療保健與服務等行業(yè)，沽出技術硬件與設備、零售業(yè)行業(yè)。
個股來看，新經(jīng)濟及醫(yī)藥股是北水近七日加倉重點，其中股王騰訊控股獲凈買入36.59億港元，加倉中國移動21.64億港元，搶籌快手-W16.66億港元。香港交易所、藥明生物、鼎豐集團汽車、小鵬汽車-W等也獲北水加碼。
凈賣出方面，近七日美團-W遭凈賣出8.82億港元，中國電信遭沽出5.31億港元。北水小幅凈賣出恒生中國企業(yè)、小米集團-W、吉利汽車、盈富基金等個股。建設銀行、碧桂園服務、君實生物、碧桂園也遭不同程度拋售。
新年伊始，多家機構紛紛預期港股重拾升勢，其中法巴看好恒指上半年挑戰(zhàn)23000點水平，高盛對港股維持“高配”建議。
中金：港股仍有14~18%的修復空間，繼續(xù)聚焦消費和地產(chǎn)板塊中金預計港股市場最為艱難的時刻或已經(jīng)結束，未來雖然可能出現(xiàn)波動，但轉機有望逐步顯現(xiàn)，港股市場較當前位置仍有14~18%的修復空間，基于6~10%的盈利增長5~8%的估值修復。在風險溢價和估值修復之后，二季度之后市場的前景將取決于中國經(jīng)濟增長前景和基本面的修復狀況。
配置策略上，除了高股息外，該行建議投資者短期依然可以繼續(xù)聚焦政策敏感的消費和地產(chǎn)板塊，而預期修復的互聯(lián)網(wǎng)和部分醫(yī)療保健依然值得關注。
高盛：2023年中國經(jīng)濟或迎強勁反彈，對港股維持“高配”建議高盛指出，自2022年11月始，中國股市已出現(xiàn)了一個相對較強勁的牛市信號，得益于供應鏈好轉，中國經(jīng)濟將在2023年下半年實現(xiàn)強勁增長，將產(chǎn)生一種氣勢如虹的“周期性推動力”。另外，鑒于當前中國股市和債市的估值仍處于被低估的水平，尤其是周期性、消費類股票，以及投資級地產(chǎn)債，存在巨大的周期性反彈空間。
該行認為消費有望成為2023年經(jīng)濟增長的亮點，預計2023年消費者信心將得到恢復，預計消費領域2023年企業(yè)盈利增長將較好，板塊個股也將有較大的概率跑贏市場，旅游、餐飲、娛樂、航空行業(yè)有較大回升空間，對港股維持“高配”建議。
法巴銀行：港股上半年有望挑戰(zhàn)23000點水平法巴銀行表示，預期今年上半年政策會繼續(xù)催谷本土經(jīng)濟和消費，令升勢有望延續(xù)，港股上半年有望挑戰(zhàn)23000點水平。該行認為，港股估值現(xiàn)時仍便宜，以2023年PE計，恒指PE不足10倍，加上南向資金勢頭愈趨強勁，由去年上半年每日僅占總成交約11%至13%，至第四季占比已升至16%至18%，參與度上升屬利好指標。
國信證券：港股一季度依然保持強勢，建議關注互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥等板塊國信證券表示，港股一季度依然保持強勢，市場在當下的回調幅度有限，原因是：
1、基欽周期轉擴張；
2、互聯(lián)網(wǎng)ROE環(huán)比已經(jīng)明顯改善，走在了復蘇的路上；
3、政策方面，無論是對疫情、互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)、教育都更加有利；
因此，該行的建議依然是超跌三板塊(互聯(lián)網(wǎng)、醫(yī)藥、地產(chǎn)/金融)，以及大消費作為重點，同時適度布局新能源運營商、電子、汽車等前期滯漲的方向。