編者按：高盛下調中國鐵塔目標價，認為其新業(yè)務研發(fā)投資增加影響利潤表現(xiàn)；康方生物獲機構看多，公司開坦尼商業(yè)化進展順利，安尼可銷售穩(wěn)步增長；中金預期2023年全球風光裝機高增長，驅動儲能需求>>
國金證券：予衛(wèi)龍$09985.HK 【買入】評級，目標價11港元
國金證券發(fā)布研究報告稱，予衛(wèi)龍(09985)“買入”評級，預計2022-24年EPS為0.35/0.44/0.55元，其競爭優(yōu)勢明顯，目標價11港元。憑借良好的歷史基因、行業(yè)政策完善推動小品牌出清、優(yōu)質美味的產(chǎn)品、個性化的營銷動作，公司已經(jīng)成為辣條行業(yè)絕對龍頭。
【資料圖】
報告中稱，公司推新品較為慎重，對產(chǎn)品品質和品類空間要求也較高，因此不會頻繁推新品，但是推出來便要做好。比如14年推出的魔芋爽已經(jīng)成為最大單品，近年來蔬菜制品承接調理面制品(即辣條)成為增速最快的品類(調理面制品/蔬菜制品/豆制品及其他18-21年CAGR為11%/77%/-9%)。最近的新品鹵蛋通過低溫慢鹵技術，最大程度地保留雞蛋的營養(yǎng)價值、口感和原始形態(tài)，是當前的潛力新品。
高盛：維持中國鐵塔$00788.HK 【中性】評級，目標價降至1.14港元
高盛發(fā)布研究報告稱，維持中國鐵塔“中性”評級，將2022-24財年營業(yè)利潤預測下調1%/4%/7%，主要由于其新業(yè)務開發(fā)研發(fā)投資增加，目標價由1.2港元降至1.14港元。隨著5G建設進入中后期周期，該行對鐵塔基站資本支出放緩持審慎態(tài)度。此外，公司最近與三大電訊商訂立新的服務框架協(xié)議也提供鐵塔租賃優(yōu)惠，反映出定價壓力。
高盛：維持京信通信$02342.HK 【沽售】評級，目標價降至1.29港元
高盛發(fā)布研究報告稱，維持京信通信“沽售”級，中國三大電信公司5G的資本支出放緩，對明年需求及5G支出持保守態(tài)度，目標價由1.51港元下調至1.29港元。公司因天線產(chǎn)品需求從2021年的低基數(shù)中恢復，今年仍能獲利，但認為明年盈利將會見頂。
該行指出，需求放緩會加劇競爭，導致更高的研發(fā)及行銷開支，以保持產(chǎn)品創(chuàng)新及宣傳，從而增進顧客忠誠度。該行把公司2023年盈利預測下調14%至2.39億元，以反映隨需求下降及競爭加劇導致的開支上升，2022年預測則維持于2.1億元。
第一上海：維持康方生物-B$09926.HK 【買入】評級，目標價50.05港元
第一上海發(fā)布研究報告稱，維持康方生物-B(09926)“買入”評級，考慮處于關鍵性/三期臨床或已獲批上市的5個產(chǎn)品AK112、AK104(已獲批)、AK105(已獲批)、AK102、AK101風險調整后銷售收入，測算得出合理估值為409億港元，目標價50.05港元，較現(xiàn)價有18%上升空間。公司開坦尼商業(yè)化進展順利，安尼可銷售穩(wěn)步增長。此外，開坦尼具備參與2022年國家醫(yī)保談判目錄調整的條件，若順利通過談判進入醫(yī)保，則有望加速進院，銷售放量可期。
大摩：車美仕$KMX 同店銷量大幅下滑，維持【增持】評級
大摩分析師亞當·喬納斯指出，上周車美仕公布了自全球金融危機以來(不包括疫情)同店銷量最大降幅，盡管二手車價格有所下降，但他認為價格仍然還有大幅下降的空間。該分析師對車美仕股票維持“增持”評級。
大摩：予同仁堂國藥 $03613.HK “增持”評級，目標價14.2港元，相信股價未來30天上升，發(fā)生機率在80%以上 大和：上調耐世特 $01316.HK 評級至“買入”，目標價升至8.7港元，認為其已步入復蘇軌道 國泰君安(香港)：重申滔搏 $06110.HK “買入”評級，線下零售短期仍將承壓中金2023年儲能業(yè)展望：全球風光裝機迎高增長 儲能鋰電需求或同比增長超60%
中金發(fā)布研究報告稱，2023年預期中美風光裝機高增長驅動表前配儲需求，歐洲能源危機戶用居民電價維持高位驅動表后需求、表前大儲項目增長亦有望迎來高增速，看好2023年全球儲能鋰電池需求量達189GWh，同比增長超60%。此外，該行預期2023年全球風光裝機迎來高增長，23年光伏全球需求有望同比增長40%-50%至近350GW、2023年中國風電裝機量將達到70-80GW，同比增長約30%-40%，驅動全球儲能配置需求。