匯豐研究：維持騰訊控股$00700.HK 【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)由550港元降至540港元
匯豐研究發(fā)表研究報(bào)告指，近期疫情對(duì)騰訊的線上廣告、金融科技及商業(yè)服務(wù)等業(yè)務(wù)影響較預(yù)期大，由于封城導(dǎo)致物流受阻，騰訊支付業(yè)務(wù)交易量亦未有像2020年疫情期間一樣受惠，另外云業(yè)務(wù)增長(zhǎng)也受到本地項(xiàng)目部署延遲及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)垂直行業(yè)預(yù)算減少的影響。
匯豐研究指出雖然業(yè)務(wù)短期受壓，但在近期游戲版號(hào)恢復(fù)審批或推動(dòng)廣告收入增長(zhǎng)，國(guó)際游戲業(yè)務(wù)方面今明兩年預(yù)期將推約出20款游戲；同時(shí)亦看好微信視頻號(hào)的發(fā)展?jié)摿Α９烙?jì)短期內(nèi)騰訊股價(jià)可能會(huì)受到市場(chǎng)削減預(yù)期的影響，將目標(biāo)價(jià)由550港元降至540港元，維持“買入”評(píng)級(jí)。
光大：維持快手$01024.HK 【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)121.2港元
光大證券發(fā)布研究報(bào)告稱，維持快手-W“買入”評(píng)級(jí)，組織架構(gòu)調(diào)整后公司用戶獲取、留存效率保持提升，近期公會(huì)合作加深有利于直播打賞業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，電商、廣告維持中長(zhǎng)期增長(zhǎng)韌性，降本提效邏輯持續(xù)驗(yàn)證。且短視頻防沉迷監(jiān)管暫無(wú)實(shí)質(zhì)性措施出臺(tái)，未成年監(jiān)管對(duì)快手業(yè)績(jī)影響預(yù)計(jì)將較小，予目標(biāo)價(jià)121.2港元。
中金：維持快手$01024.HK 【跑贏行業(yè)】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)降至109港元
中金發(fā)表報(bào)告指，快手管理層稱積極響應(yīng)未成年保護(hù)政策，目前未成年人用戶數(shù)占比僅為低雙位數(shù)，時(shí)長(zhǎng)占比更低，同時(shí)公司已更新未成年人模式，整體風(fēng)險(xiǎn)為可控。
該行維持對(duì)快手今年首季及全年各項(xiàng)指標(biāo)指引，認(rèn)為其降本增效進(jìn)展順利，并維持集團(tuán)“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)及盈利預(yù)測(cè)。不過(guò)，由于行業(yè)估值中樞下移，中金下調(diào)快手股份目標(biāo)價(jià)12%至109港元。
國(guó)泰君安（香港）：予龍湖集團(tuán)$00960.HK 【買入】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)49.2港元
國(guó)泰君安發(fā)布研報(bào)表示，公司2021年業(yè)績(jī)穩(wěn)扎穩(wěn)打，資產(chǎn)負(fù)債表優(yōu)異，平均融資成本在2021年達(dá)到了僅4.14%的歷史新低，這樣的融資成本在無(wú)國(guó)企背景的房企中是最低的之一。該行表示暫時(shí)對(duì)2022年行業(yè)運(yùn)行環(huán)境的改善持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度，給予公司49.20港元的目標(biāo)價(jià)，給予“買入”投資評(píng)級(jí)。
Stifel：下調(diào)推特$TWTR 至【賣出】評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)39美元
美國(guó)獨(dú)立投行Stifel周四將推特的股票評(píng)級(jí)從“中性”下調(diào)至“賣出”，并重申了39美元的目標(biāo)價(jià)，意味著較目前水平將下跌近14%。
Stifel分析師馬克-凱利在一份報(bào)告中表示，特斯拉CEO埃隆·馬斯克提出以430億美元收購(gòu)?fù)铺兀喈?dāng)于給這家社交媒體公司的股價(jià)設(shè)定了一個(gè)短期上限。凱利說(shuō)，“我們認(rèn)為，這為股價(jià)設(shè)定了一個(gè)短期上限，讓公司脫離了基本面，如果馬斯克決定放棄收購(gòu)要約或減持股份，就會(huì)帶來(lái)重大的下行風(fēng)險(xiǎn)?！?/strong>
如果推特不與馬斯克合作達(dá)成交易，馬斯克放棄收購(gòu)?fù)铺氐目赡苄允乔袑?shí)存在的。Stifel還認(rèn)為，推特能否實(shí)現(xiàn)其在最近的分析師日設(shè)定的月度日活躍用戶目標(biāo)存在風(fēng)險(xiǎn)。
中信：建議關(guān)注回撤帶來(lái)的光伏產(chǎn)業(yè)布局機(jī)會(huì)
中信證券發(fā)研報(bào)指，政策持續(xù)推動(dòng)清潔能源建設(shè)。中央部委持續(xù)擴(kuò)大氫、儲(chǔ)布局，地方政府全面落地光伏建設(shè)，且2022Q1地方政策強(qiáng)調(diào)儲(chǔ)能力度首次超過(guò)風(fēng)電。光伏裝機(jī)與出口需求穩(wěn)步推進(jìn)，隨著產(chǎn)能提升與價(jià)格穩(wěn)定將進(jìn)一步凸顯產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值與出口優(yōu)勢(shì)，建議關(guān)注回撤帶來(lái)的光伏產(chǎn)業(yè)布局機(jī)會(huì)。
全社會(huì)用電量持續(xù)上升，火電限產(chǎn)疊加電力保供壓力，核電作為備選基荷電源有望加速發(fā)展，建議持續(xù)關(guān)注政策與市場(chǎng)動(dòng)態(tài)；頂層政策定調(diào)氫能作為碳中和重要抓手，涵蓋儲(chǔ)能、交通、工業(yè)等多元生態(tài)，地方政府與央企在氫能產(chǎn)業(yè)鏈加速布局，建議關(guān)注制氫端需求拉動(dòng)電解槽放量，與用氫端政策驅(qū)動(dòng)氫燃料電池重卡、公交、物流車落地。