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8月2日，A股市場下跌，且跌的很突然。很多A股投資人有點摸不著頭腦，不是都在喊政策利好，牛市來了嗎？怎么還跌？對此，我們建議國內投資人將視角拉向全球。投資不能將目光停在一隅，因為全球經濟是相互關聯的。當前，華爾街最關注的事是惠譽將美國評級從AAA下降到AA+。國內投資人對此不敏感，因為A股很少受評級影響，但從美財政部長耶倫迅速“跳反”就可看出，惠譽在關鍵時刻給美國國債發行捅了刀子。評級下降會讓美國國債發行利率更高，而美國剛剛提高了債務上限，正需要發行新的國債，而目前美國的利率水平大家都知道，本來發債利率就很高！惠譽這次主動下調評級，其實也是吸取了次貸教訓。次貸中，該叫的鳥兒沒有叫，評級機構反應遲緩，次貸爆發后三大評級機構顏面掃地。而此次惠譽先踩上一腳，既是為了擺出評級機構中立性、獨立性的姿態，也是因為惠譽是一家法國企業。評級機構有私心，惠譽給德國最高評級，給美國降了一檔，吹歐盟的牛皮，給美國人“哭唧唧”。
當然，美國降了一點評級，影響還不會很大。但華爾街是個情緒放大器，情緒有可能“鑿陣”美國股市和經濟，華爾街今晚能否穩住陣腳尚未可知。而這種情緒化波動，勢必也會波及到A股。但好在A股有較好的防護墻，A股和海外資本市場有連接，但連接不強。這要感謝中國逐步開放資本項的做法，雖然帶來了海外投資的不便，但也減弱了外部經濟風險的沖擊。所以，我們依然看好A股，且期待金九銀十有較大改觀。另外，政策上央行似乎要對樓市推出更強扶持政策。降低房貸利率、引導存量房貸利率下降，同時還要松動限購限貸政策，降低首付比例。能用的政策幾乎都用上了，疊加秋季購房旺季的到來，個人認為金九銀十樓市高潮會有一波。當然，個人對樓市的長期預期并不樂觀，但這一波樓市企穩，至少能夠力保股市在金九銀十有更好地發揮。
自古真心留不住，唯有套路得人心，今天超導概念大漲。我們認為，短期投機關注可以，長期就算了，這就是一個套路。即便LK99真的能夠實現常溫超導，從實驗室到量產也有個過程，見效需要時間。而即便是真的量產成功，受益者是不是當前這幾家超導概念股也不好說，畢竟產業格局若是發生根本性變化，很多行業外企業會迅速殺入到常溫超導領域，屆時鹿死誰手還不好說。明天早上九點的直播，我們繼續分析A股的十倍機會。
文章最后，我們提醒一個技術突破，關注芯片領域，尤其是高端芯片上有潛力的上市公司。比如龍芯，近期龍芯搞出了3A6000芯片，性能達到2020年的酷睿10，這就很振奮人心。隨之而來一個壞消息，是AMD也要改變賣到中國的算力芯片規格，這是向英偉達看齊，也是順應了歐美對中國芯片產業的圍堵，限制的確會對中國智算發展產生限制。壞消息不止于此，諸如寒武紀也有裁員的新聞。對于芯片產業，部分上市公司我認為短期虧損沒有關系，中國芯片企業有特殊使命，投資這些企業并非看利潤，而看研發進度和研發成果。比如龍芯做出了成績，就應該獲得更好的市場反饋。所謂白貓黑貓，能夠打破芯片壟斷的，就是好貓。
呂長順（凱恩斯） 證書編號：A0150619070003。【以上內容僅代表個人觀點，不構成買賣依據，股市有風險，投資需謹慎】