節(jié)前指數(shù)持續(xù)上漲，尤其是上證最后一個(gè)交易日放量上漲，收在了最高點(diǎn)。節(jié)日期間外圍大漲，道指、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克全周分別累漲1.27%、2.47%、4.32%。
(相關(guān)資料圖)
各大產(chǎn)業(yè)利好不斷發(fā)酵，包括假期出游人數(shù)恢復(fù)至2019年同期的88.6%，國內(nèi)旅游收入恢復(fù)至2019年同期的73.1%，景區(qū)恢復(fù)人山人海的局面，2月6日起試點(diǎn)恢復(fù)出境團(tuán)隊(duì)游。春節(jié)檔炸裂，電影票房突破65億。
22年全年經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)塵埃落定，?全年國內(nèi)生產(chǎn)總值1210207億元，按不變價(jià)格計(jì)算，比上年增長(zhǎng)3.0%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)增加值88345億元，比上年增長(zhǎng)4.1%；第二產(chǎn)業(yè)增加值483164億元，增長(zhǎng)3.8%；第三產(chǎn)業(yè)增加值638698億元，增長(zhǎng)2.3%。分季度看，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)4.8%，二季度增長(zhǎng)0.4%，三季度增長(zhǎng)3.9%，四季度增長(zhǎng)2.9%。從環(huán)比看，四季度國內(nèi)生產(chǎn)總值與三季度持平。
十二月份隨著經(jīng)濟(jì)放開，全國面臨疫情的沖擊，這種情況下四季度的生產(chǎn)總值和三季度持平，且增速遠(yuǎn)超二季度，二季度的疫情沖擊主要在上海，所以這個(gè)數(shù)據(jù)是很超預(yù)期的。北向資金交易現(xiàn)實(shí)，也一直持續(xù)買入，最終形成了節(jié)前放量上攻的牛市局面。
我們?cè)倏匆幌聞?chuàng)業(yè)板指，創(chuàng)業(yè)板指經(jīng)過三次筑底，突破前期箱體上沿，年前最后兩個(gè)交易日隨著北向資金持續(xù)買入，成功突破年線壓力位，形成上漲趨勢(shì)。
從上證和深證來說，年前我們跟隨北向進(jìn)行布局，潛伏年后的踏空資金入場(chǎng)后帶來的上行溢價(jià)，根據(jù)北向資金流入數(shù)據(jù)，我們關(guān)注包括白酒、銀行、保險(xiǎn)、醫(yī)藥等價(jià)值權(quán)重板塊，賽道板塊我們重點(diǎn)關(guān)注光伏新技術(shù)的布局N型電池，2023年會(huì)是TopCon電池的產(chǎn)能爆發(fā)年，也會(huì)是HJT的投建落地年，也可能會(huì)是鈣鈦礦的投建規(guī)劃元年，從行業(yè)演進(jìn)帶來的新需求來看，即將迎來產(chǎn)能大爆發(fā)的N型電池技術(shù)，都需要高化學(xué)性能和高物理性能的POE膠膜作為密封裝膠膜，同時(shí)鈣鈦礦也因?yàn)椴牧虾徒Y(jié)構(gòu)的因素而需要POE膠膜。
另外，我們尤其關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟(jì)。從政策上來說，有《“十四五”軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》明確指出推動(dòng)軟件產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)。從產(chǎn)業(yè)上來說，25年信創(chuàng)市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到7911億元，5年GAGR超37%。從三季報(bào)的業(yè)績(jī)反饋來說，財(cái)報(bào)已經(jīng)體現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)的增長(zhǎng)。金融IT的Q3扣非凈利潤(rùn)YOY普遍是25%+，白馬普遍是17%+。從年前資金搶籌來看，大概率數(shù)字經(jīng)濟(jì)會(huì)成為貫穿2023年全年的投資主線，至少上半年會(huì)反復(fù)炒作。
總體來說，年前是布局的好時(shí)機(jī)，對(duì)于2023年我們的預(yù)期是小牛市，或者說是N型結(jié)構(gòu)的牛市。畢竟市場(chǎng)的成交量還沒有破萬億，很難形成單邊上漲的指數(shù)級(jí)大牛市，但由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的預(yù)期以及經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超預(yù)期，疊加22年全年的悲觀情緒被經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇所反轉(zhuǎn)，可以期待23年的牛市會(huì)形成N字結(jié)構(gòu)，即漲一段時(shí)間回調(diào)一下繼續(xù)上漲。
從交易層面來講，由于節(jié)前有大量潛伏資金，節(jié)后第一天預(yù)期是高開低走，早盤不可追高，我們的客觀判斷和主觀市場(chǎng)表現(xiàn)一致。本周內(nèi)的大致行情是前三天會(huì)進(jìn)行一波小回調(diào)，消化年前潛伏資金的獲利盤和假期由于無法交易而帶來的不理智的情緒，前期不要追高，等待不理智情緒回落，市場(chǎng)恢復(fù)本身的節(jié)奏，我們觀察本周下半周回調(diào)后的機(jī)會(huì)，屆時(shí)可能會(huì)有相對(duì)較好的再次上車的機(jī)會(huì)。
柯友浪（執(zhí)業(yè)編號(hào)：A0380621090002）簡(jiǎn)介：
頂點(diǎn)財(cái)經(jīng)首席投顧，榮登納斯達(dá)克時(shí)代廣場(chǎng)大屏，新浪金牌理財(cái)師，曾任較大規(guī)模的陽光私募基金經(jīng)理，曾受邀參加LME亞洲年會(huì)，擁有十余年市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。現(xiàn)任搖錢術(shù)至尊版APP常駐嘉賓，以直播、視頻、專欄文章等多種形式持續(xù)和廣大投資者分享專業(yè)見解。
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