近日，中榮印刷集團股份有限公司（下稱“中榮股份”，SZ:301223）披露招股意向書，準備在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。按照計劃，中榮股份將于2022年10月11日開啟申購，并將于近期在創(chuàng)業(yè)板上市。
據(jù)貝多財經(jīng)了解，中榮股份擬公開發(fā)行新股數(shù)量4830萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例為25.01%，全部為公開發(fā)行新股，公司股東不進行公開發(fā)售股份。本次發(fā)行后，該公司的總股本為1.93億股。
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據(jù)招股書披露，中榮股份計劃募資8.93億元，其中3.85億元用于產(chǎn)能擴建項目，6917.98萬元用于倉庫建設項目（昆山），3432.62萬元用于管理信息系統(tǒng)升級項目（中山），3.50億元用于償還銀行貸款和補充流動資金。
根據(jù)介紹，中榮股份是一家以快速消費品、消費電子市場為主要領域，集研發(fā)、設計、生產(chǎn)、銷售于一體的紙制印刷包裝解決方案供應商，為國內(nèi)外高端客戶提供創(chuàng)意設計、方案策劃、新技術應用、色彩管理及其他個性化需求配套解決方案。
招股書顯示，中榮股份專注于化妝品、口腔護理、個人及家庭護理、食品、保健品、醫(yī)藥、消費電子、煙草制品、酒類、在線教育及電商等領域的紙制印刷包裝，產(chǎn)品主要包括折疊彩盒、禮盒、促銷展示工具、電商包裝盒、智能包裝等。
截至報告期末，中榮股份及下屬子公司擁有有效使用的專利248項，其中發(fā)明專利16項，外觀設計2項，實用新型專利230項。而據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，中榮股份共有214項專利申請信息，主要專注在包裝盒、容納腔、容置腔、展示盒、禮品盒等技術領域。
業(yè)績方面，中榮股份2019年、2020年和2021年的營收分別為20.63億元、21.77億元和25.44億元，復合增長率為11.04%；凈利潤分別為1.75億元、1.86億元和2.13億元，扣非后凈利潤分別為1.65億元、1.78億元和2.02億元。
其中，折疊彩盒為中榮股份的主要收入來源，在報告期內(nèi)的收入占比均超過70%。2019年、2020年和2021年，中榮股份來自折疊彩盒的收入分別為14.74億元、15.47億元和19.18億元，占主營業(yè)務收入的比例分別為72.29%、72.03%和76.60%。
2022年1-6月（上半年），中榮股份的收入為11.34億元，較2021年同期下降4.98%；凈利潤為9864.81萬元，較2021年同期增長2.02%；歸母凈利潤為9831.40萬元，較2021年同期增長2.03%。
同時，中榮股份預計該公司2022年前三季度的收入為17.42億元至19.25億元，同比變動-5.00%~5.00%；預計歸母凈利潤1.46億元至1.61億元，同比變動-5.00%~5.00%；扣非后凈利潤1.38億元至1.53億元，同比變動-5.00%~5.00%。
招股書顯示，中榮股份2019年至2021年對前五大客戶的銷售收入分別為9.32億元、9.69億元和10.77億元，占營業(yè)收入的比例分別為45.18%、44.51%和42.35%。據(jù)介紹，中榮股份的前五大客戶主要包括寶潔、好麗友、高露潔等。
中榮股份在招股書中提示風險時表示，該公司存在對主要客戶依賴的風險。同時，中榮股份稱由于公司對寶潔的銷售占比較高，若未來寶潔或者其他主要客戶不再與公司合作，或者因為業(yè)務原因向公司的采購量大幅下降，將導致公司面臨經(jīng)營業(yè)績下滑的風險。
據(jù)招股書介紹，中榮股份的主要客戶合作具備可持續(xù)性和穩(wěn)定性。其中，已與發(fā)行人（中榮股份）合作15年以上的客戶包括寶潔、好麗友、瑪氏、雀巢、飛利浦、億滋、維達紙業(yè)等國際國內(nèi)知名品牌客戶，該類客戶對公司營業(yè)收入的平均貢獻率超過50%。
招股書顯示，中榮股份的實際控制人為黃煥然，間接控制該公司56.01%的股權(quán)。本次發(fā)行前，中榮集團（香港）持有中榮股份56.01%的股份，橫琴捷昇持股40.99%，洹馳投資持股3.00%。
其中，黃煥然持有中榮集團（香港）55.87%的股權(quán)，黃敏詩持股15.00%，二人為父女關系，張志華持有中榮集團（香港）21.36%的股份，張志華的妻子林雪萍持股3.88%。當前，黃煥然為中榮股份的董事長、總經(jīng)理，黃敏詩為該公司人力資源部職員。
相比之下，張志華則出任中榮股份董事、副總經(jīng)理，間接持有該公司11.96%的股份。此外，林雪萍的母親周淑瑜間接持有中榮股份7.61%的股份，并擔任該公司董事，周淑瑜之妹周淑英間接持股3.81%。
另據(jù)招股書介紹，黃煥然為中國澳門特別行政區(qū)永久性居民和中國香港特別行政區(qū)永久性居民，張志華、林雪萍、黃敏詩為中國澳門特別行政區(qū)永久性居民。