黑色星期三
周二還是一片艷陽高照！
周三卻是一片烏云壓頂！
(資料圖)
不僅是A股，全球股市、商品、匯率也一片慘淡！
真是一片慘不忍睹，兩市4400+股下跌，上漲個股僅400余只，漲停43只，占比達10%，跌停29只，漲跌中位數2.67%，市場情緒再度陷入冰點。
從盤面上看，板塊跌多漲少，資金出現明顯的避高就低，賽道股新半軍全線下殺，資金出現一定的避險，醫療保健、食品等消費股逆勢走強；受北溪一號受破壞刺激，燃氣板塊逆勢走強，公元股份、山東墨龍、德龍匯能漲停；受人民幣持續貶值利好影響，出口概念股表現活躍，家電板塊大漲，華帝股份、日出東方、愛仕達、彩虹集團漲停。
指數上看，當前仍人是處在C浪的調整中，處在C浪中的C-3浪調整中，指數已經進入了此前預判的3030-3050的目標區域，目前指數并未出現明確企穩，短期仍存在繼續回踩的概率，但進一步的下行空間有限。從KDJ和RSI指標來看，從短周期到中期均出現嚴重超賣，指數有望在節前進入C浪中的C-4浪的反彈中，反彈目標在3130—3155一線。
總體上看，當前市場受到人民幣貶值、美債收益率上升、地緣政策沖突等多重利空因素影響，疊加持續的地量成交額，加劇了市場的悲觀情緒上升。
不過，指數7月以來，A股震蕩下行，已回吐了一半漲幅，成交額占比、指數估值均位于歷史低點，開始逐步凸顯出配置性價比優勢。盡管，海外不確定性及加息預期的反復仍然可能再度沖擊市場情緒，但經過三季度悲觀預期的集中宣泄，隨著四季度國內經濟基本面驗證回暖跡象，指數再度出現大幅下跌的概率較低，市場已經進入配置時間窗口期，等待右側的配置機會。
配置上重點關注：半導體設備和材料、航空、軍工電子、CXO、醫療器械、中藥。
美元和美債
2022年3月以來美聯儲已經加息5次，并且從6月以來連續3次加息75個基點，累計加息450個基點，當前美國的聯邦基準利率為3.00%-3.25%。
受此影響，美元指數開啟了開掛的走勢，創20年以來的新高，并不斷刷新新高。在此背景下，全球貨幣加速貶值，歐洲兌美元跌破1:1，并不斷刷新歷史低點。人民幣在岸和離岸人民幣匯率雙雙跌破7.24和7.26，離岸人民幣匯率創2008年以來的新低。
不僅，全球匯率加速貶值，大宗商品價格也呈現全線下跌的態勢。
與此同時，美十年期國債收益率觸及4%，創2010以來的新高。這表明市場對于美國通脹預期的進一步增強。值得注意的是十年期美債被稱為“全球資產定價值錨”。美國十年期國債收益率持續上升，意味著越來越多的投資者去購買國債，因為國債的收益比較的高，對比股票風險更低，這就吸引投資者去進行投資，資金回流國債市場，對于股市形成利空，特別是對高風險的科技成長股，資金會加速出逃。這也就是近期A股成長股持續殺跌的主要邏輯。
不過，美債的持續上升也并非好事，這樣會加劇美國財政部的負擔。因此，美十年期國債收益率進一步持續上升的持續性不會太久。
當前，美元指數和美國十年國債收益率，一個是創20年的新高，一個是創10年新高，由于當前美國經濟面臨衰退風險，在這種背景下，持續上升的概率并不是很大，全球股市已經處在至暗時刻，光明即將來臨，挺住。
醫療器械
周二下跌長達一年多的醫藥生物放量大漲，特別是細分的醫療器械、醫療外包服務、中藥等全線大漲，今天醫療器械繼續逆勢上漲，盤中一度大漲近3%。
對于醫療器械的逆勢大漲主要有兩大邏輯支撐：
一是，國家醫保局對于創新醫療器械戰獸山明確不予放量集采。2022年9月3日，國家醫療保障局對外發布《國家醫療保障局對十三屆全國人大五次會議第4955號建議的答復》，文件中提及此次國家醫保局針對創新耗材明確不予集采，所涉耗材產品目前滲透率較低，存在技術性壁壘，市場規模相對較小。鼓勵有技術創新能力的企業繼續為醫療臨床提供術式和效果升級價值，同時考慮創新產品研發成本和生命周期，在創新產品上市之初，給予盈利窗口期，憑借先發優勢有較強議價權，獲得相應投資回報。
二是，醫療器械估值處于十年低位。截止9月27日醫療器械的動態PE為16.36倍，十年歷史分位數為0.25%，處在極度低位,，具備強烈的性價比。
因此，集采政策邊際緩和背景下，為創新器械提供空間，同時當期市場處于低迷態勢，資金進行避高就低，從這兩天資金運行軌跡來看，已經有資金介入。
關注：邁瑞醫療、樂普醫療、健帆生物、大博醫療
本文由元芳原創，歡迎關注，帶你一起長知識！（注意：再好的邏輯，也需要結合市場情緒和大盤漲跌趨勢來選擇介入跟退出的時機。以上內容僅是基于行業以及公司基本面的靜態分析無動態買賣指導。股市有風險，入市需謹慎，操作請風險自擔。）