近日，湖北萬(wàn)潤(rùn)新能源科技股份有限公司（SH:688275，下稱“萬(wàn)潤(rùn)新能”）發(fā)布首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市發(fā)行公告。根據(jù)介紹，該公司將于2022年9月19日開(kāi)啟申購(gòu)，即將登陸科創(chuàng)板。
本次沖刺科創(chuàng)板上市，萬(wàn)潤(rùn)新能的發(fā)行價(jià)格為299.88元/股。貝多財(cái)經(jīng)了解到，萬(wàn)潤(rùn)新能原計(jì)劃募資12.62億元，實(shí)際募資金額約為63.89億元，超額募資51.27億元，計(jì)劃用于宏邁高科高性能鋰離子電池材料項(xiàng)目、湖北萬(wàn)潤(rùn)新能源鋰電池正極材料研發(fā)中心等。
公開(kāi)信息顯示，萬(wàn)潤(rùn)新能成立于2010年，前稱為“湖北萬(wàn)潤(rùn)新能源科技發(fā)展有限公司”，是一家以新能源材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為一體的企業(yè)。據(jù)招股書(shū)介紹，該公司專業(yè)從事鋰電池正極材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)，主要產(chǎn)品主要包括磷酸鐵、磷酸鐵鋰與錳酸鋰等。
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招股書(shū)顯示，萬(wàn)潤(rùn)新能2019年、2020年和2021年?duì)I收分別為7.66億元、6.88億元和22.29億元；凈利潤(rùn)分別為-7313.80萬(wàn)元、-4302.97萬(wàn)元和3.53億元，扣非后凈利潤(rùn)分別為-7973.57萬(wàn)元、-5069.02萬(wàn)元和3.40億元。
按收入構(gòu)成來(lái)看，磷酸鐵鋰是萬(wàn)潤(rùn)新能的主要收入來(lái)源。2019年、2020年和2021年，萬(wàn)潤(rùn)新能來(lái)自磷酸鐵鋰的收入分別為6.96億元、6.20億元和21.69億元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別為92.67%、91.85%和99.05%，均超過(guò)90%。
萬(wàn)潤(rùn)新能在招股書(shū)中稱，該公司深耕磷酸鐵鋰正極材料領(lǐng)域多年，形成了產(chǎn)業(yè)鏈上下游穩(wěn)定的合作關(guān)系與良好的行業(yè)口碑，得到了包括寧德時(shí)代、比亞迪、中航鋰電、億緯鋰能和萬(wàn)向一二三等知名電池廠商廣泛認(rèn)可。
報(bào)告期內(nèi)，萬(wàn)潤(rùn)新能前五大客戶銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為88.87%、84.56%和92.21%。其中，萬(wàn)潤(rùn)新能對(duì)寧德時(shí)代及比亞迪的銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例合計(jì)為70.09%、68.12%和80.63%，存在一定的依賴性。
值得一提的是，萬(wàn)潤(rùn)新能2019、2020年和2021年的第一大客戶均為寧德時(shí)代，對(duì)應(yīng)的營(yíng)收占比分別為63.16%、59.43%和44.35%。同時(shí)，比亞迪則分別為該公司的第三、第三和第二大客戶，分別貢獻(xiàn)了6.93%、8.69%和36.28%的收入。
萬(wàn)潤(rùn)新能在提示風(fēng)險(xiǎn)時(shí)表示，若未來(lái)主要客戶因經(jīng)營(yíng)不利或調(diào)整供應(yīng)商范圍等原因，削減對(duì)公司的采購(gòu)量，或者因產(chǎn)能無(wú)法滿足下游需求，導(dǎo)致主要客戶流失，都將對(duì)公司的持續(xù)成長(zhǎng)和盈利產(chǎn)生不利影響。
萬(wàn)潤(rùn)新能還稱，受制于現(xiàn)有產(chǎn)能無(wú)法滿足客戶需求，該公司將部分磷酸鐵鋰、磷酸鐵產(chǎn)品以委外加工的形式完成。報(bào)告期內(nèi)，該公司外協(xié)加工費(fèi)金額分別為1528.44萬(wàn)元、1368.26萬(wàn)元和9601.44萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為2.58%、2.45%和6.36%。
報(bào)告期內(nèi)，萬(wàn)潤(rùn)新能的研發(fā)投入分別為4281.00萬(wàn)元、4211.62萬(wàn)元和8044.19萬(wàn)元，占比分別為5.59%、6.12%和3.61%。截止2022年8月11日，萬(wàn)潤(rùn)新能擁有專利67項(xiàng)，其中發(fā)明專利48項(xiàng)（含國(guó)際發(fā)明專利7項(xiàng)），實(shí)用新型18項(xiàng)，外觀設(shè)計(jì)專利1項(xiàng)。
據(jù)智慧芽數(shù)據(jù)顯示，萬(wàn)潤(rùn)新能共有73項(xiàng)專利申請(qǐng)信息，其中發(fā)明專利63項(xiàng)，占比86.30%。通過(guò)算法分析，萬(wàn)潤(rùn)新能的專利布局主要專注在正極材料、磷酸鐵鋰、鋰離子電池、磷酸鐵、水溶液等技術(shù)領(lǐng)域。
另?yè)?jù)招股書(shū)披露，萬(wàn)潤(rùn)新能2022年上半年的營(yíng)收為33.95億元，較2021年同期的6.98億元增長(zhǎng)386.58%；凈利潤(rùn)4.92億元，較2021年同期的1.42億元增長(zhǎng)246.29%；扣非后凈利潤(rùn)4.82億元，較2021年同期的1.40億元增長(zhǎng)245.45%。
同時(shí)，萬(wàn)潤(rùn)新能預(yù)計(jì)2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約為66.80億至78.00億元，同比增長(zhǎng)483.22%至581.01%；預(yù)計(jì)歸母凈利潤(rùn)約為7.40億至8.00億元，同比增長(zhǎng)304.44%至337.23%；預(yù)計(jì)扣非后凈利潤(rùn)約7.20億元至7.80億元，同比增長(zhǎng)303.12%至336.71%。
對(duì)此，萬(wàn)潤(rùn)新能表示，主要系下游新能源汽車市場(chǎng)需求旺盛以及公司產(chǎn)銷規(guī)模的擴(kuò)大，帶動(dòng)該公司營(yíng)業(yè)收入大幅增長(zhǎng)，其歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)以及扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)隨著銷量和營(yíng)業(yè)收入的上升而提升。
本次上市前，劉世琦、李菲夫婦直接持有萬(wàn)潤(rùn)新能2,716.7463萬(wàn)股股份，持股比例為42.5080%。同時(shí)，劉世琦擔(dān)任普通合伙人的員工持股平臺(tái)十堰凱和持有萬(wàn)潤(rùn)新能88.7732萬(wàn)股股份，持股比例為1.3890%。
按此計(jì)算，劉世琦、李菲直接和間接控制萬(wàn)潤(rùn)新能2,805.5195萬(wàn)股股份，合計(jì)持股比例為43.8970%。其中，劉世琦為萬(wàn)潤(rùn)新能董事長(zhǎng)及總經(jīng)理，李菲為董事，系該公司的控股股東和共同實(shí)際控制人。