作為一個(gè)成熟的股票投資者，一般都會(huì)有自己的一套交易系統(tǒng)。一套交易系統(tǒng)的建立，一般先是會(huì)通過(guò)理論驗(yàn)證，然后再投入到實(shí)際操作中。不過(guò)，有些理論上可行的交易系統(tǒng)，為什么到實(shí)際操作中卻又不行了呢？
為什么理論上可行的交易系統(tǒng)實(shí)際操作卻不行？
首先，一套交易系統(tǒng)理論上可行，一般都是通過(guò)歷史數(shù)據(jù)來(lái)驗(yàn)證的。要驗(yàn)證一套交易系統(tǒng)是否可行，需要利用大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行推演。很顯然，未來(lái)的數(shù)據(jù)我們不可能拿的到，唯一能拿到的就只有過(guò)去的數(shù)據(jù)。
(資料圖)
所以，在驗(yàn)證一套交易系統(tǒng)時(shí)，通常都是利用歷史數(shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行復(fù)盤(pán)，當(dāng)在歷史數(shù)據(jù)中被證明了可行之后，也就算是在理論上得到認(rèn)證了。
而我們?cè)诎呀灰紫到y(tǒng)用到實(shí)際操作中去時(shí)，卻是需要靠它來(lái)預(yù)測(cè)未來(lái)的走勢(shì)。這就意味著，只有過(guò)去發(fā)生過(guò)的情況未來(lái)還會(huì)再發(fā)生時(shí)，交易體統(tǒng)中的理論可行才能在實(shí)際操作中可行。
然而，過(guò)去發(fā)行過(guò)的情況會(huì)不會(huì)在未來(lái)反復(fù)出現(xiàn)呢？這個(gè)誰(shuí)也沒(méi)法保證。
正是因?yàn)橛霉善钡臍v史走勢(shì)不能保證準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)的走勢(shì)，所以理論上可行的交易系統(tǒng)，在實(shí)際操作中也可能變得不可行。
其次，可能就是驗(yàn)證交易系統(tǒng)的樣本不足。要驗(yàn)證一套交易系統(tǒng)是否可行，顯然不能隨機(jī)抽取幾段歷史行情、或者隨機(jī)挑幾只股票，而是要抽取各種各樣的行情以及大量的股票來(lái)驗(yàn)證。
如果抽取的樣本不足，即便是理論可行的交易系統(tǒng)，在遇到驗(yàn)證樣本中沒(méi)有出現(xiàn)過(guò)的情況時(shí)，可能就會(huì)失效。
比如，一套交易系統(tǒng)僅僅是在上漲行情中被驗(yàn)證可行，可一旦遇到下跌或者震蕩行情，可能就會(huì)變得不行了。
又比如一套交易系統(tǒng)在股價(jià)比較活躍的股票上被驗(yàn)證可行，但到了股價(jià)不活躍的股票上可能又變得不行了。
所以，如果驗(yàn)證交易系統(tǒng)的樣本如果不夠多，本就意味著該交易系統(tǒng)是存在缺陷的，在實(shí)際操作中變得不可行也就很正常了。
再次，就是可能在執(zhí)行時(shí)沒(méi)能將交易系統(tǒng)執(zhí)行到位。交易系統(tǒng)在理論中驗(yàn)證時(shí)，因?yàn)椴粫?huì)涉及到真金白銀，所以嚴(yán)格按照交易系統(tǒng)的指示操作，就不會(huì)有太大的心理負(fù)擔(dān)，該止損的時(shí)候立馬止損，該止盈時(shí)立馬止盈。可在實(shí)際操作中就不一樣了。
因?yàn)榻灰渍卟皇抢浔臋C(jī)器，每個(gè)交易者都有自己的想法。雖然有想法是好事，但在交易中很多時(shí)候往往會(huì)成為弱點(diǎn)。
比如在股票出現(xiàn)虧損、交易系統(tǒng)已經(jīng)發(fā)出止損信號(hào)之后，對(duì)于有想法的交易者來(lái)說(shuō)，本能都會(huì)抗拒止損，因此可能就會(huì)去尋找各種支持不用止損的理由，或者干脆對(duì)止損信號(hào)視而不見(jiàn)。
如果事后發(fā)現(xiàn)不止損的決定是對(duì)的，那在之后的操作中就會(huì)經(jīng)常這么做，所謂的交易系統(tǒng)，其實(shí)也就名存實(shí)亡了。
所以，一套交易系統(tǒng)在理論上無(wú)論被驗(yàn)證有多優(yōu)秀，如果沒(méi)能?chē)?yán)格執(zhí)行下去，在實(shí)際操作中也會(huì)變得沒(méi)有意義。