【資料圖】
4月22日晚，北京證券交易所、全國股轉公司根據《北京證券交易所全國中小企業股份轉讓系統證券公司執業質量評價細則》，對證券公司2026年第一季度的執業質量情況進行了評價。從行業格局來看，今年一季度，多家中小券商差異化競爭優勢凸顯，在北交所保薦業務、做市業務，全國股轉系統發行并購業務等領域取得明顯優勢。
據悉，執業質量評價體系主要包括專業質量得分和合規質量扣分，再加上基礎分100分，最終以合計分值進行排名。從評價結果來看，今年一季度，共有101家券商參與評價。其中，中信證券以144.78分奪得榜首；第二位則為開源證券，得分為137.91分；國金證券、東吳證券、國投證券得分緊隨其后，分別為133.40分、131.69分、127.70分。
專業質量得分是衡量券商業務水準的直觀標尺。這方面，中信證券以44.78分的專業質量得分遙遙領先行業，其次是37.91分的開源證券。此外，還有國金證券、東吳證券、國投證券、國泰海通、國信證券等機構在該項目的得分也超過了30分。
細分業務賽道的得分則顯露出各家券商差異化的業務優勢和發力重點。具體來看，北交所保薦業務方面，國金證券獲16.00分，位列第一；北交所發行并購業務方面則由中信證券以14.41的分數獨占鰲頭；北交所做市業務方面，中信證券、國投證券分別以4.90分、3.71分位居前列。
全國股轉系統推薦掛牌業務得分最高的為開源證券，為10.00分；在全國股轉系統發行并購業務方面，盡管總分僅位列第12，國聯民生證券仍以4.33分的優勢遠超其他券商機構。此外，全國股轉系統持續督導業務中，開源證券、申萬宏源分別以5.00分、4.38分居前。
業內人士表示，隨著北交所市場生態持續完善和掛牌公司數量穩步增長，券商執業質量評價體系將發揮更重要的“指揮棒”作用。未來，頭部券商有望憑借綜合優勢進一步鞏固領先地位，而中小券商則需持續深耕細分賽道，在差異化競爭中尋找突破口，共同推動北交所及新三板市場高質量發展。