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6月26日（周一）盤中，電力行業(yè)漲幅居前，盤面上，深南電A、建投能源漲停，京能電力、桂東電力、皖能電力等漲超8%以上，多只個(gè)股表現(xiàn)活躍。
數(shù)據(jù)來源：懂牛股票軟件
近期，持續(xù)的高溫天氣，點(diǎn)燃了“夏日經(jīng)濟(jì)”的引線，使得電器、冷飲等都進(jìn)入了銷售旺季，但最直接受益還是電力行業(yè)。 根據(jù)國家能源局披露的數(shù)據(jù)顯示，5月份，全社會(huì)用電量7222億千瓦時(shí)，同比增長7.4%。其中，第一產(chǎn)業(yè)用電量103億千瓦時(shí)，同比增長16.9%；第二產(chǎn)業(yè)用電量4958億千瓦時(shí)，同比增長4.1%；第三產(chǎn)業(yè)用電量1285億千瓦時(shí)，同比增長20.9%；城鄉(xiāng)居民生活用電量876億千瓦時(shí)，同比增長8.2%。
而美國氣候預(yù)測中心（CPC）宣布，今年8月厄爾尼諾現(xiàn)象（太平洋暖期）出現(xiàn)的可能性超過90%。美國國家海洋和大氣管理局（NOAA）估計(jì)，2023年有50%的可能成為有記錄以來最熱的一年。
極端高溫天氣下，既是對(duì)我國電力系統(tǒng)的一場“大考”，也是一次大的機(jī)遇。
水電板塊，一枝獨(dú)秀。近期，南方多地出現(xiàn)大范圍降水天氣，汛期來水有望改善。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，高分紅、高股息率水電防御屬性凸顯。
火電板塊，隨著成本端—煤炭價(jià)格大幅回落，火電板塊利潤有望持續(xù)改善， 而政策對(duì)于煤電態(tài)度轉(zhuǎn)變已然明確，在新型電力系統(tǒng)構(gòu)建中，煤電定義為電力安全保障的“壓艙石”，繼續(xù)發(fā)揮基礎(chǔ)電源作用。 此外，漲價(jià)已成為今年區(qū)域輸配電價(jià)的關(guān)鍵詞。
據(jù)了解，除了華東、西北區(qū)域外，其他三大區(qū)域電網(wǎng)（不含南網(wǎng)）的網(wǎng)間（電量電價(jià)）均上調(diào)，反映了大電網(wǎng)系統(tǒng)運(yùn)行成本的上行。 中原證券分析師陳拓預(yù)計(jì)，2023年全國電力供需總體緊平衡，部分區(qū)域用電高峰時(shí)段電力供需偏緊。火電出力穩(wěn)定，在保障電力供應(yīng)方面發(fā)揮重要作用。核電平均利用小時(shí)數(shù)最高。隨著雨季到來，預(yù)計(jì)水電發(fā)電量會(huì)有所回升。煤炭價(jià)格整體趨穩(wěn)，火電運(yùn)營商有望持續(xù)獲益。建議繼續(xù)關(guān)注業(yè)績穩(wěn)定增長、凈資產(chǎn)收益率高、股息率高的水電、核電龍頭企業(yè)，以及盈利回暖的火電投資標(biāo)的。 信達(dá)證券表示，國內(nèi)歷經(jīng)多輪電力供需關(guān)系緊張之后，電力板塊有望迎來盈利改善和價(jià)值重估。在電力供需緊缺的態(tài)勢(shì)下，煤電頂峰價(jià)值凸顯；在電力市場化改革的持續(xù)推進(jìn)下，電價(jià)趨勢(shì)有望穩(wěn)中小幅上漲，展望未來，我們認(rèn)為電力運(yùn)營商的業(yè)績有望大幅改善。
東高科技投顧 李德（執(zhí)業(yè)編號(hào)：A0100622110008） 風(fēng)險(xiǎn)提示：本文內(nèi)容僅供參考，不作為投資建議，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。