4月24日晚間，鋰礦板塊扎堆發布業績。
一個詞形容：天雷滾滾。
長遠鋰科（688799.SH）Q1凈利潤92.9萬，同比下降99.69%；
(相關資料圖)
江特電機（002176.SZ）Q1凈利潤5064.8萬，同比下降92.39%；
天力鋰能（301152.SZ）Q1凈利潤49.95萬，同比下降99.15%。
要知道去年鋰礦的日子相當滋潤，它們曾紛紛在今年1月積極發布預喜年報，比如2022年天齊鋰業（002466.SZ）業績增逾10倍，融捷股份（002192.SZ）業績增逾34倍。
沒想到畏畏縮縮到現在發布季報，僅一個季度終究是變天了！
原因是碳酸鋰價格崩盤。
今年年初碳酸鋰價格為60萬，2月為40萬，彼時寧德提出一項優惠政策，采用寧德電池的客戶，碳酸鋰按20萬價格結算，20萬被稱為“寧德底”。沒想到短短兩月鐵底擊穿腰斬，目前報價18萬，今年跌幅高達70%。
而就在前幾天，一個價值60.88億新疆鋰礦也遭棄購，競得方不肯履約。為啥？當時是2月拍下的，溢價高達385倍，如今鋰價暴跌讓“挖礦人”發財夢碎，自然不愿高位接盤。
顯然，鋰礦大勢已去，這也導致鋰礦股業績暴降。
反饋到盤面上，長遠鋰科-20cm，江特電機-10cm，贛鋒鋰業、盛新鋰能幾近跌停。
可是，碳酸鋰價格每日都能跟蹤，非常透明。照理說這幾份暴雷業績，屬于預期之內。且早已反饋到股價上，哪個鋰礦公司不是相對高點腰斬。既然做好了心理建設，為什么如此低位還能造成軒然大波？
這是因為，碳酸鋰價格下跌只是表因，不在風口才是原罪！
如今的A股市場非常割裂，只有兩個板塊。一個是AI，另一個是，不對，也配提名字？
如果是AI風口，任何利空都是利好，因為代表利空出盡。如果不在風口，任何利好都是利空，因為沒有更好的預期。這就是極端。
新能源業績好的，當日最多混一個高開，此后走上高開低走、一路陰跌的劇情。比如寧德時代（300750.SZ）、陽光電源（300274.SZ）。你要敢業績不好，那就是死的透透的，比如鋰礦，跌停板上“尸骨累累”。
再比如業績超越行業平均的。CRO行業業績普遍下滑顯著，藥明康德（603259.SH）表現強于行業，但業績增速僅為個位數。從過去的高增速變為如今的低增速，市場理解為重大利空，遂不能原諒，吃一記跌停。
而前幾天某AI龍頭發布Q1業績，在行業普遍下滑20%的情況下，該龍頭下滑10%，市場也能理解為重大利好，股價當日暴漲9%。
但下滑得比平均少不也還是下滑？試問這不是雙標？
我們不反對炒作，A股一貫如此。炒作可以局部，但基本面好的公司也該回到它應有的位置。難道一定要你死我活？一個板塊把其他所有血抽干？分析師亦是如此，不去研究基本面，天天蹭熱點，研究籌碼，十分可笑。
罵罵咧咧完了，最后我們回到鋰礦本身。
從企業層面上講，鋰礦日子依然過得還行，只是沒有過去那么暴力。
碳酸鋰現價為18萬，出現止跌現象。根據無錫電子盤碳酸鋰報價，5-9月合約報價為21萬，市場對碳酸鋰今年的預期約在20萬左右。
另外，智利作為鋰礦供應第二大國，最近表示要將鋰礦國有化，其他阿根廷、玻利維亞和智利三國也在推動“鋰歐佩克”。長期看鋰礦的海外供給存在隱患，開采難度變大。
如此，鋰礦價格有一定支撐，未來很難跌穿10萬，除非電動車需求坍塌。
如果按照碳酸鋰15萬計算，以天齊鋰業為例，成本6萬，毛利率60%，依然可觀。而且類似于贛鋒、天齊等在鋰礦暴漲周期中積累大量現金，后續也有能力轉型，從資源股走向技術股。
但對資本市場來說，不在風口就是死刑，業績減速罪加一等，股價就只配去“無間地獄”了。