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繼上周五光伏、新能車等新能源板塊大幅反彈后，本周A股新能源板塊繼續走強。具體來看，中國一季度GDP同比增長4.5%，大幅高于市場預期的4%，這是在去年一季度4.8%的高基數的情況下達到的。
今天A股走勢反映了市場對于一季度GDP的看法，早盤數據公布后沖高回落，午盤在AI算力帶動下有所回升。一方面，昨天就有資金進場博弈GDP數據，今天數據落地后資金兌現；另一方面，雖然一季度GDP數據超預期，但3月份幾乎所有數據都有單邊走弱，市場還是擔憂經濟復蘇的持續性。
昨天A股在中字頭的帶領下突破前期高點，今天滬指收盤離3400點也就一步之遙。但我們認為在國內經濟復蘇預期和美聯儲加息拐點預期未進一步明確之前，A股暫時缺乏向上的動力。后續要關注月底的重磅會議和五一節后美聯儲加息。
雖然今天午盤AI板塊走強，但新能源板塊還是抗住了壓力，光伏板塊漲超1%，儲能板塊表現強勢，而且近期鋰礦板塊明顯了走出了底部反彈行情。對于新能源板塊后續走勢，南方基金龔濤給出了自己的觀點。
4月12日，國家能源局印發關于《2023年能源工作指導意見》的通知，指出大力發展風電太陽能發電。2023年風電、光伏目標裝機增加1 60GW左右，風電、光伏發電量占全社會用電量的比重達到15.3%。新能車方面，銷量及出口同比高增。根據中汽協數據，2023年3月新能源汽車銷量65.3萬輛，同比增漲34.8%。3月新能源車出口7.8萬輛，同比增長390%。電池級碳酸鋰價格再跌2500元，價格來到了19.3萬元/噸。
但股票二級市場已出現明顯的股價和商品現貨價格背離趨勢。周內鋰礦指數上漲3.32%，其中周五更是上漲4%，北向資金數據顯示，5家鋰企獲外資大幅加倉超億元。
歷史對比看，資源周期股的股價都是先于資源品價格見底或者見頂的。隨著鋰礦股大幅反彈，鋰價距底部或已不遠。周內新能源ETF成交明顯放量，屢創歷史新高，伴隨著申購進一步放大，資金或正在密集布局，反彈預期有望進一步升溫。
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