近日，寧科生物發(fā)布公告，重要控股子公司的增資方未履行實(shí)繳業(yè)務(wù)，導(dǎo)致該子公司臨時(shí)停產(chǎn)。此前，公司實(shí)控人一度籌備轉(zhuǎn)讓所持股權(quán)，但因核心條款未達(dá)成一致而終止。
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增資方中斷增資，公司或存ST風(fēng)險(xiǎn)
(相關(guān)資料圖)
近日，寧科生物（600165.SH）發(fā)布《關(guān)于控股子公司增資事項(xiàng)進(jìn)展暨臨時(shí)停產(chǎn)公告》，濟(jì)南長悅新材料科技產(chǎn)業(yè)合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱：濟(jì)南長悅）未按約定履行向公司控股子公司寧夏中科生物新材料有限公司（以下簡稱：中科新材）增資3億元注冊資本金的實(shí)繳義務(wù)，構(gòu)成實(shí)際違約。
此前，公司于2022年11月16日召開第九屆董事會(huì)第七次會(huì)議，審議通過了《關(guān)于控股子公司增資暨公司放棄優(yōu)先認(rèn)購權(quán)的議案》（以下簡稱：《增資議案》），濟(jì)南長悅將以自有資金向中科新材增資3億元，并于2022年11月17日完成工商變更登記手續(xù)。
根據(jù)當(dāng)時(shí)簽訂的《寧夏中科生物新材料有限公司之增資協(xié)議》（以下簡稱：《增資協(xié)議》），濟(jì)南長悅對(duì)中科新材的增資款分三期實(shí)繳，無特殊情況下，最后一期增資款應(yīng)于2023年3月31日前實(shí)繳。但截至2023年3月31日，經(jīng)中科新材屢次催告，濟(jì)南長悅?cè)晕绰男邢蛑锌菩虏脑鲑Y的實(shí)繳義務(wù)。
值得注意的是，據(jù)工商資料，12月14日，即在《增資議案》通過后不到一個(gè)月，濟(jì)南長悅法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人或委派代表均由紀(jì)某某變更為馬某某。
增資方的違約導(dǎo)致中科新材流動(dòng)資金不足，無法按原計(jì)劃組織生產(chǎn)，中科新材已經(jīng)臨時(shí)停產(chǎn)，與此同時(shí)，中科新材7000萬元的短期債務(wù)無法按期償還并已被債權(quán)人提起訴訟，正興成新材料技術(shù)合伙企業(yè)（有限合伙）剩余股權(quán)轉(zhuǎn)讓款也未能按期支付。
此外，根據(jù)《增資協(xié)議》約定，中科新材《公司章程》、注冊資本金、董事、監(jiān)事人員已變更，并在首期認(rèn)繳資金到位后，對(duì)中科新材的總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)崗位人員進(jìn)行預(yù)安排。目前，認(rèn)繳的增資款未全部實(shí)繳到位，而上述變動(dòng)已發(fā)生，對(duì)公司及子公司的融資渠道，包括但不限于增資擴(kuò)股、銀行借款造成嚴(yán)重阻礙。
寧科生物表示，中科新材臨時(shí)停產(chǎn)事項(xiàng)尚未形成明確的解決方案，公司已在積極尋找多種方案改善中科新材現(xiàn)狀，預(yù)計(jì)在3個(gè)月內(nèi)恢復(fù)生產(chǎn)，該停產(chǎn)事項(xiàng)對(duì)公司2023年業(yè)績的影響尚無法準(zhǔn)確預(yù)計(jì)。然而，如果中科新材未能在3個(gè)月內(nèi)恢復(fù)生產(chǎn)，公司存在被實(shí)施“其他風(fēng)險(xiǎn)警示（ST）”的風(fēng)險(xiǎn)。
那么，上文提及的中科新材7000萬元的短期債務(wù)，對(duì)公司來說是什么水平？
2022年三季報(bào)顯示，截至2022年9月底，公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)2.21億元，其中，貨幣資金為4735.29萬元，存貨為1.30億元；流動(dòng)負(fù)債合計(jì)13.80億元，其中，應(yīng)付賬款為5.35億元，一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債為2.70億元。
其實(shí)，除了增資方中斷增資之外，公司控股股東去年曾籌劃控制權(quán)變更，但最終也未能如愿。
2022年9月9日，公司發(fā)布公告指出，公司控股股東上海中能企業(yè)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司（以下簡稱：上海中能）與壽光市金投新材料科技有限公司（以下簡稱：金投新材）簽署《股份轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議》，擬以協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式轉(zhuǎn)讓公司股份。如果本次股份轉(zhuǎn)讓及后續(xù)相關(guān)事項(xiàng)實(shí)施完成，金投新材將取得公司控制權(quán)，公司實(shí)際控制人也將變更為壽光市財(cái)政局。
然而，這場涉及控制權(quán)變更的股份轉(zhuǎn)讓并沒有真正落實(shí)。2023年3月13日，寧科生物再次發(fā)布公告指出，公司收到控股股東上海中能的通知，上海中能與金投新材簽訂了《上海中能企業(yè)發(fā)展（集團(tuán)）有限公司與壽光市金投新材料科技有限公司之股份轉(zhuǎn)讓終止協(xié)議》，由于雙方對(duì)股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議核心條款未達(dá)成一致，現(xiàn)雙方經(jīng)友好協(xié)商達(dá)成一致意見，決定終止本次股份轉(zhuǎn)讓。最終，公司控制權(quán)未發(fā)生變更，公司控股股東仍為上海中能，實(shí)際控制人仍為虞建明。
業(yè)績增長乏力，債務(wù)承壓
事實(shí)上，此次因增資方違約而停產(chǎn)的中科新材對(duì)公司的營收貢獻(xiàn)不容小覷。中科新材主營業(yè)務(wù)為長鏈二元酸的生產(chǎn)及銷售。2022年三季報(bào)顯示，寧科生物2022年前三季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.06億元，同比增長215.02%。而公司指出，收入增長的主要原因是子公司中科新材銷售量增加。
然而，中科新材在促進(jìn)公司收入增長的同時(shí)，未能扭轉(zhuǎn)公司業(yè)績虧損的局面，并導(dǎo)致公司產(chǎn)生大量費(fèi)用。
2022年業(yè)績預(yù)告顯示，經(jīng)財(cái)務(wù)部門初步測算，公司預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤約-1.35億元到-1.60億元。
對(duì)于業(yè)績預(yù)虧，公司表示主要原因有兩個(gè)，一是公司控股子公司中科新材月桂二酸項(xiàng)目全面投產(chǎn)轉(zhuǎn)固，折舊費(fèi)用及費(fèi)用化利息大幅增加；二是公司自2022年8月起對(duì)長鏈二元酸生產(chǎn)線實(shí)施生產(chǎn)技術(shù)升級(jí)改造，受此影響，公司2022年下半年產(chǎn)銷量大幅下降，毛利減少，資產(chǎn)及存貨減值準(zhǔn)備提高。
此外，公司近幾年業(yè)績也并不理想。2021年，公司出現(xiàn)“增收不增利”的情況，營業(yè)收入達(dá)1.92億元，同比增長61.51%，但歸屬于母公司股東的凈利潤為-2296.49萬元。
2019年、2020年公司分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.65億元、1.19億元，同比下降51.86%、55.18%，下降幅度皆超過50%，分別實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤-4495.21萬元、2090.60萬元。
而資產(chǎn)負(fù)債率方面，公司資產(chǎn)負(fù)債率自2019年超過55%之后，持續(xù)向上增長。2019年、2020年、2021年、2022年3季度末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為58.84%、61.83%、64.70%、67.82%。
2023年4月5日，公司還發(fā)布了《關(guān)于累計(jì)涉及訴訟事項(xiàng)的公告》，目前，公司及子公司最近12個(gè)月內(nèi)累計(jì)涉及訴訟金額1.24億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的13.53%。