來(lái)源：鴻安機(jī)械官網(wǎng)
(資料圖片)
據(jù)深交所公告，蘇州鴻安機(jī)械股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)：鴻安機(jī)械）將于3月23日首發(fā)上會(huì)，中信證券為其保薦機(jī)構(gòu)。
本次沖刺創(chuàng)業(yè)板，鴻安機(jī)械擬募資4.5億元，計(jì)劃投資于數(shù)字化智能物流技術(shù)裝備產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目、信息化智能物流技術(shù)裝備研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目、潔凈工廠智能搬運(yùn)設(shè)備研發(fā)生產(chǎn)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。
值得注意的是，報(bào)告期內(nèi)大福集團(tuán)均為鴻安機(jī)械的第一大客戶(hù)，同時(shí)還是鴻安機(jī)械的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和供應(yīng)商。另外，鴻安機(jī)械銷(xiāo)售數(shù)據(jù)與客戶(hù)年報(bào)披露對(duì)不上。
第一大客戶(hù)兼任競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和供應(yīng)商
資料顯示，鴻安機(jī)械主要從事智能物流技術(shù)裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造和銷(xiāo)售，并提供專(zhuān)業(yè)化的項(xiàng)目實(shí)施及運(yùn)維服務(wù)，服務(wù)于現(xiàn)代化工廠和倉(cāng)儲(chǔ)物流中心等場(chǎng)景的自動(dòng)化、智能化、數(shù)字化建設(shè)。
2019年至2021年以及2022年上半年（下稱(chēng)：報(bào)告期），鴻安機(jī)械的營(yíng)業(yè)收入分別為4.15億元、4.23億元、5.13億元、1.92億元，歸母凈利潤(rùn)分別為6529.68萬(wàn)元、7255.34萬(wàn)元、7926.37萬(wàn)元、908.85萬(wàn)元。
據(jù)招股書(shū)顯示，公司報(bào)告期內(nèi)第一大客戶(hù)均為大福集團(tuán)（株式會(huì)社大福及其附屬公司），鴻安機(jī)械對(duì)其銷(xiāo)售金額分別為2.11億元、1.55億元、1.86億元、4095.88萬(wàn)元，占鴻安機(jī)械營(yíng)業(yè)收入的比例分別為50.7%、36.6%、36.17%、21.29%。
大福集團(tuán)不僅是鴻安機(jī)械的第一大客戶(hù)，還是鴻安機(jī)械的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。
大福集團(tuán)成立于1937年，總部位于日本大阪和東京，是一家物料搬運(yùn)系統(tǒng)集成商及設(shè)備制造廠商，主要從事存儲(chǔ)系統(tǒng)、輸送系統(tǒng)、分揀和揀選系統(tǒng)、信息系統(tǒng)等多種物流設(shè)備以及信息系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，產(chǎn)品及服務(wù)主要應(yīng)用于電子商務(wù)、食品、藥品、化學(xué)品、機(jī)械、半導(dǎo)體、液晶制造、汽車(chē)制造、機(jī)場(chǎng)等行業(yè)。
據(jù)美國(guó)《現(xiàn)代物流搬運(yùn)》雜志顯示，2020年、2021年大福集團(tuán)的營(yíng)收規(guī)模在物流系統(tǒng)集成商中均位列全球第一。
除此之外，大福集團(tuán)還是鴻安機(jī)械的供應(yīng)商。
招股書(shū)顯示，大福(中國(guó))物流設(shè)備有限公司（株式會(huì)社100%控股）為鴻安機(jī)械2020年第一大設(shè)備供應(yīng)商，鴻安機(jī)械向其采購(gòu)堆垛機(jī)，采購(gòu)金額為895.47萬(wàn)元。
一位業(yè)內(nèi)人士表示，大客戶(hù)兼任競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和供應(yīng)商，市場(chǎng)會(huì)關(guān)注其獨(dú)立性和持續(xù)盈利能力。
多家勞務(wù)供應(yīng)商頻現(xiàn)“熟人”
招股書(shū)顯示，報(bào)告期內(nèi)，鴻安機(jī)械向客戶(hù)提供項(xiàng)目實(shí)施及運(yùn)維服務(wù)，并主要通過(guò)勞務(wù)外包的方 式完成相關(guān)服務(wù)工作。
報(bào)告期內(nèi)，鴻安機(jī)械勞務(wù)外包規(guī)模分別為10, 253. 15萬(wàn)元、7, 676. 92萬(wàn)元、9, 070. 55萬(wàn)元和1, 855. 50萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為35. 71%、27. 27%、26. 13%和12. 74%。
招股書(shū)介紹，李艷2018年3月離職，離職后創(chuàng)業(yè)開(kāi)辦安裝服務(wù)機(jī)構(gòu)，目前系蓬溪輝創(chuàng)機(jī)電設(shè)備安裝有限公司等8家勞務(wù)供應(yīng)商的控制人，并且于2019年成為鴻安機(jī)械的第三大勞務(wù)供應(yīng)商，2020年、2021年更是成為鴻安機(jī)械第二大、第一大勞務(wù)供應(yīng)商。
報(bào)告期內(nèi)，鴻安機(jī)械與李艷控制供應(yīng)商交易金額總計(jì)分別為874. 70萬(wàn)元、1, 048. 74萬(wàn)元、2, 056. 38萬(wàn)元和663. 16萬(wàn)元，占鴻安機(jī)械勞務(wù)總采購(gòu)的比例為10. 82%、13. 86%、23. 20%和11. 65%。
前員工離職后，火速創(chuàng)辦公司次年便成為鴻安機(jī)械第三大勞務(wù)供應(yīng)商，是否存在代公司承擔(dān)成本費(fèi)用或其他利益輸送的情形呢？
不僅僅是李艷，鴻安機(jī)械與現(xiàn)員工任衍?chē)?guó)任執(zhí)行董事的無(wú)錫德普機(jī)電工程安裝有限公司也有過(guò)交易往來(lái)，2019年至2021年，交易金額分別為103.49萬(wàn)元、120.74萬(wàn)元、331.31萬(wàn)元。
我們從天眼查了解到，無(wú)錫德普機(jī)電工程安裝有限公司成立于2019年2月，注冊(cè)資金100萬(wàn)元。也就是說(shuō)，無(wú)錫德普機(jī)電工程安裝有限公司成立當(dāng)年就與鴻安機(jī)械進(jìn)行合作。
另外，鴻安機(jī)械還與前員工單紀(jì)偉曾任股東的上海賽疊拓工程技術(shù)服務(wù)中心（下稱(chēng)：賽疊拓）、以及擔(dān)任股東的蘇州升達(dá)威自動(dòng)化科技有限公司（下稱(chēng)：升達(dá)威）有過(guò)交易往來(lái)。2019年、2020年、鴻安機(jī)械與賽疊拓交易金額分別為228. 04萬(wàn)元、77. 16萬(wàn)元；2022年上半年，與升達(dá)威交易金額188. 69萬(wàn)元。
銷(xiāo)售額與客戶(hù)披露不一致
我們還關(guān)注到，鴻安機(jī)械銷(xiāo)售數(shù)據(jù)與客戶(hù)年報(bào)披露對(duì)不上。
據(jù)招股書(shū)顯示，世倉(cāng)智能為鴻安機(jī)械報(bào)告期內(nèi)的前五大客戶(hù)之一。2019年，鴻安機(jī)械對(duì)世倉(cāng)智能的銷(xiāo)售金額為1729.23萬(wàn)元。
截圖來(lái)源：鴻安機(jī)械招股書(shū)
值得注意的是，世倉(cāng)智能（836631）曾是新三板掛牌公司，據(jù)世倉(cāng)智能2019年年報(bào)披露，前五大供應(yīng)商中并沒(méi)有出現(xiàn)鴻安機(jī)械的身影，更沒(méi)有與此相匹配的金額，說(shuō)明二者同期購(gòu)銷(xiāo)數(shù)據(jù)存在很大出入，不得不讓投資者擔(dān)憂公司銷(xiāo)售數(shù)據(jù)的真實(shí)性。
截圖來(lái)源：世倉(cāng)智能2019年年報(bào)