指數(shù)依然維持了小幅上漲的態(tài)勢，兩市成交額9578億，較上個交易日放量648億，這點成交量還不夠大幅拉升指數(shù)。尤其是最近幾個交易日，中字頭個股陷入調(diào)整，資金也并沒有選擇去持續(xù)拉升賽道股，而是繼續(xù)在熱門題材里抱團。
我在最近的文章中提過，建議大家不要去博弈賽道股的反彈，結(jié)果昨天有人留言說，賽道股不漲，指數(shù)怎么能漲。聽起來沒什么毛病，尤其是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)被新能源綁架嚴重，確實難大漲。
【資料圖】
但賽道股只有超跌反彈的預期，并沒有反轉(zhuǎn)預期，具體什么時候要彈一下，能彈幾天，這些都太過隨機了，難把握，最好就不參與。
ChatGPT概念的確定性顯然更大，資金可能剛開始的時候還有分歧，但經(jīng)過一波又一波的大漲，現(xiàn)在大概沒有人還懷疑ChatGPT只是簡單的炒作。
ChatGPT繼續(xù)上攻，今天輪動到底層算力、云計算及CPO方向，可以看到，ChatGPT概念通過細分領(lǐng)域的不斷輪動，來實現(xiàn)螺旋上升的走勢。能走出這樣持續(xù)性的行情，在于ChatGPT本身顛覆性的技術(shù)變革，通過以往歷次技術(shù)革命引領(lǐng)經(jīng)濟社會騰飛的事實來看，新技術(shù)會受到資金和市場的持續(xù)追捧。
比爾·蓋茨說，自1980年首次看到圖形用戶界面以來，OpenAI的GPT人工智能模型是他所見過的最具革命性的技術(shù)進步。
另一方面，本次人工智能的飛躍發(fā)展得益于國內(nèi)外的產(chǎn)業(yè)共振，國外的頭部科技公司走在技術(shù)前列，但并不妨礙與國內(nèi)的一眾企業(yè)有著密切的合作關(guān)系。在新技術(shù)的開發(fā)過程中，也會不斷冒出新的公司和競品。
消息面上，英偉達推出面向大語言模型和生成式AI的云服務產(chǎn)品，針對算力需求巨大的ChatGPT，英偉達發(fā)布了Nvidia H100 NVL，與谷歌云、微軟Azure、甲骨文云聯(lián)手推出DGX云服務。
這可能是推動今天ChatGPT概念里算力、云計算走強的直接觸發(fā)因素。
從這個角度可以看出來，ChatGPT各個細分環(huán)節(jié)的輪動，背后還是有其內(nèi)在邏輯的，這個值得我們從資金動向、消息催化、技術(shù)演進等各個角度進行綜合研究。
不過這里要提醒大家一點，ChatGPT概念不斷上漲，但并不是一直漲，或某一個細分一直漲，都是不斷地輪動，資金也在高低切換。這時候要注意操作上不要追高，盡量逢調(diào)整再考慮介入，手里的持股也要看具體位置，階段高位的要及時止盈，往低位的去切換。
今晚還有個大事件，那就是美聯(lián)儲將公布3月利率決議，市場預計的是加息25個基點。就在本月初，美聯(lián)儲還曾提出了加快加息步伐的可能性，即加息50個基點，上月采取了更常見的25個基點的加息節(jié)奏。
但這樣做的結(jié)果就是歐美銀行不斷地暴雷，差一點引發(fā)不可收拾的金融危機。在這種情況下，加息25個基點的概率大幅上升。
如果完全停止加息將標志著美聯(lián)儲本輪加息周期的180度大轉(zhuǎn)彎，那對于全球股市來說都是非常大的利好。
對A股來說，只要不是加50個基點，影響都不會很大，畢竟我們剛剛還降準了，通過觀察北向資金的動向看也比較樂觀，加上今天已經(jīng)連續(xù)8個交易日凈買入。
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