近日，惠州市特創(chuàng)電子科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“特創(chuàng)科技”)更新披露招股書，擬登陸創(chuàng)業(yè)板，保薦券商為民生證券。
據(jù)了解，特創(chuàng)科技主營(yíng)印制電路板(PCB)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括單/雙面板和多層板，廣泛應(yīng)用于工控新能源、液晶顯示、消費(fèi)電子、LED 照明、通信等領(lǐng)域。
值得關(guān)注的是，雖特創(chuàng)科技在報(bào)告期內(nèi)呈現(xiàn)出業(yè)績(jī)連續(xù)上漲的趨勢(shì)，但公司營(yíng)收、凈利潤(rùn)增速差異較大，且其存在業(yè)績(jī)對(duì)賭目標(biāo)未完成的記錄。此外，較為罕見的是，公司員工持股平臺(tái)出現(xiàn)了兩位司機(jī)的身影。
(資料圖)
存業(yè)績(jī)對(duì)賭目標(biāo)未完成記錄
顯然，2019年特創(chuàng)科技過(guò)的有些艱難。據(jù)招股書，當(dāng)年度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約5.55億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約691.98萬(wàn)元，其中，扣除所得稅影響后的歸母非經(jīng)常性損益為372.69萬(wàn)元，占?xì)w母凈利潤(rùn)比例為53.86%。公司銷售凈利率僅1.25%。
或受盈利情況影響，特創(chuàng)科技2019年社保公積金繳納比例較低。數(shù)據(jù)顯示，截至2019年末，公司共有員工1283人，繳納社保、住房公積金人數(shù)分別為740人、62人，已繳納人數(shù)占比分別為57.68%、4.83%。
及至2020年，特創(chuàng)科技的經(jīng)營(yíng)情況相對(duì)好轉(zhuǎn)。據(jù)公司對(duì)深交所的第二輪審核問(wèn)詢回復(fù)，2020年1-6月，其未經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)為2497.07 萬(wàn)元。
考慮到下半年業(yè)績(jī)通常高于上半年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)等，特創(chuàng)科技預(yù)計(jì)當(dāng)年度扣非歸母凈利潤(rùn)不低于5000萬(wàn)，并先后與股東昊越達(dá)投資及同安產(chǎn)業(yè)基金、柴俊約定了當(dāng)年度稅后凈利潤(rùn)4000萬(wàn)元、扣非歸母凈利潤(rùn)5000萬(wàn)元的業(yè)績(jī)對(duì)賭承諾。
然而據(jù)招股書，特創(chuàng)科技2020年度稅后凈利潤(rùn)約為2996.75萬(wàn)元，扣非歸母凈利潤(rùn)約為2492.23萬(wàn)元，遠(yuǎn)低于公司與股東約定的業(yè)績(jī)承諾目標(biāo)，與公司上半年凈利潤(rùn)水平相近。
2021年，特創(chuàng)科技方迎來(lái)真正的“逆風(fēng)翻盤”時(shí)刻。據(jù)招股書，當(dāng)年度，公司營(yíng)收由約7.51億元升至約10.60億元，歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)6158.52萬(wàn)元，一舉拿下創(chuàng)業(yè)板上市的機(jī)會(huì)。
對(duì)此，有觀點(diǎn)認(rèn)為，雖然從年報(bào)來(lái)看，報(bào)告期內(nèi)特創(chuàng)科技的營(yíng)收及歸母凈利潤(rùn)水平表現(xiàn)出連續(xù)的快速上行趨勢(shì)，但依然不能否認(rèn)公司業(yè)績(jī)波動(dòng)相對(duì)較大的情況，且公司2019年至2021年銷售凈利率僅1.25%、3.99%、5.81%，相對(duì)較低。
兩司機(jī)罕見入股員工持股平臺(tái)
近年來(lái)，為調(diào)動(dòng)員工的工作積極性以提高公司業(yè)績(jī)，員工持股計(jì)劃、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃越來(lái)越受到A股上市公司及擬上市公司的青睞，特創(chuàng)科技即為其中之一。
但特創(chuàng)科技與絕大多數(shù)公司不同的是，其員工持股平臺(tái)中出現(xiàn)了兩位司機(jī)的身影。與眾殊異的情況自然引起了監(jiān)管的關(guān)注。
資料顯示，深交所曾在第一輪審核問(wèn)詢及第二輪審核問(wèn)詢中先后兩次問(wèn)及特創(chuàng)科技兩位司機(jī)董才茂、鄧少敏入股員工持股平臺(tái)的原因及合理性，是否存在代持或其他利益安排。
特創(chuàng)科技解釋稱，董才茂于2010年10月入職公司，為創(chuàng)始股東兼董事董恩佳司機(jī)，鄧少敏則于2018年9月入職公司，為實(shí)控人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理張遠(yuǎn)禮司機(jī)，二人分別負(fù)責(zé)董恩佳及張遠(yuǎn)禮的出行及安全，處理其交辦的其他日常事務(wù)。
對(duì)于授予二人激勵(lì)份額的原因，特創(chuàng)科技表示，董才茂是因入職公司的年限較長(zhǎng)，工作職責(zé)及完成情況良好，鄧少敏雖入職年限相對(duì)較短，但其受讓員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額意愿較強(qiáng)，為主動(dòng)申請(qǐng)入股，公司實(shí)控人、董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理張遠(yuǎn)禮綜合考慮下認(rèn)定其具備受讓員工持股平臺(tái)財(cái)產(chǎn)份額的資格。
此外，值得一提的是，上述與實(shí)控人張遠(yuǎn)禮待遇相當(dāng)，均由公司專門配備司機(jī)的創(chuàng)始股東兼董事董恩佳雖在公司承擔(dān)多項(xiàng)責(zé)任，地位超然，但未被列為實(shí)控人。深交所亦曾對(duì)此多番問(wèn)詢。
招股書顯示，董恩佳及張遠(yuǎn)禮均為特創(chuàng)科技創(chuàng)始股東，成立時(shí)各自持股50%，截至招股書簽署日，董恩佳持有公司約1029.02萬(wàn)股，持股比例為23.83%，與張遠(yuǎn)禮1239.94萬(wàn)股的直接持股數(shù)量較為接近，為公司第二大股東。
且董恩佳曾與張遠(yuǎn)禮一道與多位外部投資者簽署了對(duì)賭協(xié)議，為特創(chuàng)科技多筆債務(wù)提供擔(dān)保。自公司成立以來(lái)，董恩佳亦曾擔(dān)任公司執(zhí)行董事、副總等職位。
對(duì)于上述情況，特創(chuàng)科技解釋稱，張遠(yuǎn)禮與董恩佳曾口頭約定過(guò)公司重大事項(xiàng)均以張遠(yuǎn)禮的決策意見為準(zhǔn)，二人在申報(bào)前已簽署《一致行動(dòng)協(xié)議》以加強(qiáng)公司控制權(quán)的穩(wěn)定性，且董恩佳已出具《關(guān)于不謀求實(shí)際控制人地位的承諾函》等。
對(duì)于特創(chuàng)科技的IPO進(jìn)展，記者將持續(xù)關(guān)注。