美東時間周五，阿里巴巴被美國證券交易委員會（SEC）列入“預摘牌”名單，面臨退市的風險。截至收盤，阿里巴巴股價下跌11%，至89.37美元，當月累計下跌21.4%。
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據統(tǒng)計，SEC已先后將包括百度、京東、嗶哩嗶哩、拼多多在內的159家中概股企業(yè)列入“預摘牌名單”。其中153家因無法在限期內證明不具備摘牌條件已被轉入確定名單。
此前，京東、百度等多家企業(yè)均對此發(fā)表公告，表示將積極遵守所在市場適用的法律法規(guī)，并在條件允許的情況下，保持在兩地證券市場的上市地位。
阿里等四家企業(yè)被列入預摘牌名單
當地時間7月29日，美國證券交易委員會(SEC) 更新一批“預摘牌名單”，阿里巴巴被列入“預摘牌”名單。
除阿里外，周五被列入名單的其他公司包括蘑菇街、波奇寵物、獵豹移動公司等。
根據美國2020年通過的《外國公司問責法》（HFCAA），如果在美上市外國公司連續(xù)三年無法讓美國監(jiān)管機構檢查審計底稿，可能會被強制退市。
幾天前，阿里發(fā)布了2022財年年報，當時外界就預計該公司很可能會被SEC列入“預摘牌”名單。
在業(yè)內看來，中概股企業(yè)被列入這一名單，實際上只是美國監(jiān)管部門執(zhí)行《外國公司問責法》的一個常規(guī)程序。只有連續(xù)三年被SEC認定使用未能被PCAOB審查審計底稿的審計機構出具年度審計報告，上市公司才會在美國交易所被退市。
中概股影響幾何？
7月26日，阿里巴巴集團發(fā)布公告，董事會已授權集團向香港聯合交易所提交申請，擬將香港新增為主要上市地。在香港聯交所完成審核程序后，阿里巴巴將在香港聯交所主板及紐約證券交易所兩地雙重主要上市。
公告顯示，阿里巴巴預期雙重主要上市地位將有助擴大其投資者基礎及帶來新增的流動性，尤其是可觸達更多位于中國及亞洲其他地區(qū)的投資者。
一位投資人表示，這并不意味著阿里巴巴一定會在美國退市，可能只是為了減輕這種潛在風險。
值得注意的是，此前嗶哩嗶哩也曾于3月16日宣布，公司擬從二次上市轉為雙重上市。據Wind不完全統(tǒng)計，今年以來已有名創(chuàng)優(yōu)品、涂鴉智能、蔚來、貝殼、知乎及金融壹賬通這六只中概股登錄港交所。其中名創(chuàng)優(yōu)品、涂鴉智能、貝殼、知乎、金融壹賬通均選擇雙重主要上市。
中金公司預計，未來越來越多的海外發(fā)行人將選擇以雙重主要上市的方式回歸港股。此舉客觀上能有效規(guī)避跨境監(jiān)管風險，更好應對單一市場的不確定性，從而更好應對外部環(huán)境變化帶來的挑戰(zhàn)，是保護投資者利益的最優(yōu)商業(yè)選擇。
也有市場分析認為，通過雙重主要上市，中概股退市的風險進一步獲得緩沖，對于主業(yè)和主要市場交易都落地中國的公司來說，有望迎來估值修復。
香港特區(qū)政府財政司司長陳茂波2月表示，內地經濟持續(xù)發(fā)展，企業(yè)在國際市場融資需求龐大。但海外市場上市需面對的風險和不確定因素增大，已有不少中概股選擇回流。香港已為此做好準備，包括容許沒有不同投票權架構并屬非創(chuàng)新產業(yè)的大中華公司在港第二上市，并給予雙重主要上市的發(fā)行人更大靈活性，這將有利進一步吸納優(yōu)質中概股在港上市。
陳茂波指出：“此外，考慮到一些從事先進技術且具有一定規(guī)模的科技企業(yè)需要大量資金投入研發(fā)，但卻未有盈利和業(yè)績支持，香港證券及期貨事務監(jiān)察委員會和港交所正檢視主板的上市規(guī)則，研究在充分顧及相關風險的情況下，修訂上市條件配合其有關集資需求。”
展望未來，東吳研究所表示，中概股回歸，港股仍是首選。大體量中概股回歸港股，可能面臨流動性短期大幅萎縮，由此導致股價下跌。小市值中概股若海外上市受限，或選擇直接退市。
綜合自第一財經、財聯社、wind等